Многие из нас внимательно наблюдают за экономической обстановкой в нашей стране, ведь она в последнее время не настолько стабильна, как хотелось бы. Но просматривая сводки новостей, некоторые термины могут быть не совсем понятны, в том числе, что такое ставка рефинансирования и ключевая ставка. Даже те, кто понимают, что это такое, не знают наверняка основные отличия этих двух понятий, которые, между прочим, очень близки между собой. Попробуем максимально точно ответить на вопрос, чем отличается ключевая ставка от ставки рефинансирования.

Ставка рефинансирования

Центральный Банк России, контролирующий орган, предоставляет денежные займы коммерческим российским банкам. Ведь даже кредитно-финансовые организации, порой нуждаются в привлечении инвестиций со стороны, для того чтобы осуществлять свою кредитную политику. Самый разумный выход из положения взять в долг у Центробанка России под определенный годовой процент. Это годовой процент и есть ставка рефинансирования.

Стоит отметить, что это значение непостоянное, то есть контролирующий орган меняет ее для урегулирования внутренней финансовой политики страны. Если говорить простыми словами, то чем ниже этот показатель, тем ниже ставки по кредитам в банке, а, соответственно, дешевле деньги. Когда уровень инфляции начинает стремительно расти, Банк России, наоборот, повышает показатель, чтобы банковские кредиты стали менее доступными для населения.

Ставка рефинансирования на 2017 год 9%.

Ключевая ставка

Как говорилось ранее, что оба понятия имеют схожий смысл. Если предыдущее определение означало процентную ставку при выдаче долгосрочных кредитов, то ключевая ставка применяется в отношении краткосрочных займов, сроком до 1 недели. То есть, ключевая ставка – это тот процент, по которой Банк России выдает кредиты коммерческим банкам сроком до 1 недели.

Для физических лиц или простых граждан нашей страны ключевая ставка имеет практическое значение. Именно она применяется в отношении договоров, по которым стороны не достигли взаимного соглашения об определении размера вознаграждения, в данном случае будет применяться действующая ключевая ставка. Кроме того, этот показатель определяет плату за неправомерное пользование денежными средствами в соответствии со статьей Гражданского кодекса номер 395.

Обратите внимание, что показатель нефиксированный, он может меняться по инициативе руководящего состава Центробанка России.

Различия

Таким образом, мы выяснили, что такое ключевая ставка и ставка рефинансирования. В чем разница, ведь, на первый взгляд, оба понятия имеют большое сходство. То есть, по сути, оба значения определяют размер процентные ставки, по которой коммерческий банк берет денежный кредит у контролирующего органа. Но на практике все несколько иначе.

Понятие ставка рефинансирования появилась в 1992 году, в период формирование новой финансовой системы России после распада Советского Союза. Она выполняет сразу несколько функций, в том числе определяет экономическое развитие страны и по ней вычисляются налоги и штрафы.

А ключевая ставка – это понятие относительно новое, оно появилось только в 2013 году . Цель создания была в том, чтобы забрать главную функцию у ставки рефинансирования, то есть, определить тот процент, под который коммерческие банки будут получать денежные кредиты.

Чтобы не запутаться в чем же все-таки различия, стоит отметить, что основная функция ключевой ставки – это определить показатель кредитов в коммерческих банках. А у ставки рефинансирования есть несколько других функции:

1. Она применяется для расчета штрафных санкций при несвоевременной оплате налогового сбора. Простыми словами, за неуплату налога налогоплательщик должен заплатить штраф в размере 1/300 ставки рефинансирования от суммы задолженности за каждый день просрочки.
2. От нее зависит, нужно ли платить налог на доход от депозита, если процентная ставка по вкладу более ставки рефинансирования плюс 5%, то с превышающей ее суммы нужно заплатить налог.
3. Если кредитор не указал в кредитном договоре процентную ставку, то по отношению к заемщику применяется ставка рефинансирования, действующая на день подписания кредитного договора.

Подводя итоги, можно сказать, что оба понятия довольно сложные для понимания простым человеком, который не имеет отношения к финансовой деятельности. Но все же каждому будет полезно знать, что это такое, зачем они нужны и кто контролирует.

Ставки рычагов контроля финансовой деятельности не входят в информационный круг 90% граждан любой страны мира, однако они напрямую влияют на цены, зарплаты, и общий уровень жизни в стране. По большому счету, тяжело представить, что в жизни обычного жителя города не зависит от этих ставок.

На первый взгляд, ставка рефинансирования и ключевая ставка почти идентичны, однако для грамотного экономиста различия огромны, поэтому эта статься будет посвящена разбору тонкостей и нюансов, и будет состоять из дефиниций каждого понятия и попунктового разбора расхождений.

Что это такое

Так или иначе, рефинансирование, как покрытие старых кредитов новыми кредитами такое же по возрасту как и сами деньги, и было известно еще в древнем Вавилоне. Нас интересует именно процесс, в котором центробанк или похожий орган кредитует другие банки, для обеспечения их потребностей, в основном кредитов.

На практике это выглядит так. Для дачи кредита банк должен обладать финансовым ресурсом (обычно под ним рассматривают депозиты), однако депозитная масса изменчива и может сильно колебаться. Это приводит к невозможности обслуживать кредиты, выдавать новые, а иногда и возвращать депозиты, то есть к банкротствам. Поэтому, банки прибегают к рефинансированию, берут кредит у центрального банка, и добавляют сумму кредита к сумме депозитного портфеля. Годовой процент по этому кредиту как раз называют ставкой рефинансирования .

Она, как и любой процент по кредиту, выступает главным параметром привлекательности этого вида кредитов. Но также включается в формулы расчета разного рода процентов, пеней, и штрафов. И является важным показателем для расчетов в моделях теоретической экономики. Ставка рефинансирования, стандартная мировая практика в банковской среде.

Ключевая ставка — это минимальный процент , по которому Центробанк РФ, на основе РЕПО аукционов, предоставляет кредиты банкам, на срок в 1 неделю (7 дней), и также это максимальная ставка депозитов в ЦБ РФ для коммерческих банков. Она была введена в действие 13.09.2013г. Эта информация изложена в документе «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики» от 13.09.2013 г.

Также, вместе с введением ключевой ставки, в правовое поле было введено понятие процентного коридора, который представляет собой шаг два процентных пункта от ключевой ставки и обе стороны. Также к ключевой ставке подвязываются плавающие ставки заимствования.

Зампред ЦБ РФ Ксения Юдаева добавила, что эта ставка также имеет функции инфляционного таргетирования , и проведения денежно кредитной политики. Таким образом, обе ставки, это инструменты регулирования ЦБ РФ денежно кредитной политики в разное время.

Основные отличия ключевой ставки от ставки рефинансирования

Хоть и представляя собой почти сходные понятия, и являясь инструментом регулирования денежной и кредитной политики в РФ, (к тому же в связи с указанием Банка России от 11.12.2015 № 3894-У «О ставке рефинансирования Банка России и ключевой ставке Банка России» » с 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования Банка России приравнивается к значению ключевой ставки Банка России, определённому на соответствующую дату. И с 14.06.2016 обе ставки равняются 10.5% годовых), эти два понятия имеет смысл различать.

Ниже представлены основные различия:

1. Основное значение . Если ставка рефинансирования показывала верхнюю предельную ставку по операциям ЦБ РФ, то ключевая ставка определяет коридор, в котором находятся цены, по которым ЦБ РФ вмешивается в финансовую жизнь через предоставление и изятие из оборота ликвидности.
2. Проводимые операции . Если Ставка рефинансирования приводилась в действие через внутридневные кредиты, ломбардные кредиты, кредиты под ценные металлы и нерыночные активы, и кредиты «овернайт». То ключевая ставка используется на аукционах РЕПО сроком в 7 календарных дней.

Дополнительные возможности . Ставка рефинансирования, помимо использования в статистической и теоретической экономике использовалась в многих фискальных и других подобных операциях, например:

• Ежедневная пеня, за несвоевременную уплату налогов и сборов, а также штрафные санкции за каждый день просрочки по выплате зарплаты, отпускных, больничный и других начислений, представляет собой 1/300 ставки рефинансирования.
• Необходимость платить налог по вкладам определяется как ставка + 5% в рублях и ставка + 9% в иностранной валюте.
• Если при составлении договора займа не указывался процент, то он приравнивается к ставке рефинансирования на день заключения договоров.

Ключевая ставка определяет только регламентированные (ст. 296 НК РФ) интервалы предельных значений долговых обязательств.
Период применения и законодательные акты.

Ставка рефинансирования была введена 1 января 1992 г. Телеграммой ЦБР от 29.12.91 № 216-91 и прекратила действие 13 сентября 2013 г. А ключевая ставка действует с 13 сентября 2013 г. по настоящее время и введена информацией «О системе процентных инструментов денежно-кредитной политики» от 13.09.2013 г.

Таким образом, хоть и имеющие на данный момент одинаковое значение, эти ставки представляют различные экономические инструменты, которые нельзя смешивать.

Термины «ставка рефинансирования» и «ключевая ставка» очень близки по значению. Показатели ставки рефинансирования и ключевой ставки в 2016 году сравнялись. Так чем же они все-таки отличаются?

Ставка ключевая и рефинансирования – отличия

Понятие «ставки рефинансирования» стало актуальным для России в 1992 году. После развала СССР страна начала переходить к созданию новой банковской системы. Ставка рефинансирования появилась для того, чтобы определять процентную ставку, под которую Центральный банк (ЦБ РФ) будет выдавать краткосрочные недельные кредиты коммерческим банкам . К тому же у такого параметра, как ставка рефинансирования, были и другие функции:

• это один из показателей развития экономики страны;
• это величина, с помощью которой высчитываются налоги и штрафы.

Но в 2013 году произошли нововведения. По инициативе Банка России появился новый регулятор экономики – ключевая ставка. Новый термин «забрал» главную функцию ставки рефинансирования.

С 2013 года ключевая ставка стала определять размер процентов, под которые кредитуются коммерческие банки.

А ставке рефинансирования осталась функция величины, по которой рассчитываются налоговые выплаты, штрафы и пени:

• расчет пени за просроченную налоговую выплату считается как 1/300 от величины ставки рефинансирования. Так же рассчитывается и пеня, если работодатель задерживает зарплату или другие выплаты, предусмотренные Трудовым кодексом РФ.
• От СР зависит, нужно ли платить налог за открытый вклад или нет. Если процент по вкладу больше суммы СР+5%, то придется отдать часть денег в налоговую казну. Если меньше – ничего платить не нужно.
• Если в кредитном договоре не прописана процентная ставка, то она приравнивается к размеру СР (действующей на момент подписания соглашения).
• Многие штрафы тоже «отталкиваются» от величины рассматриваемого показателя.

Подводя итоги, можно сказать, что разница между двумя видами ставок – в их разных функциях. «Главнее» – ключевая ставка, которая определяет денежно-кредитную политику. Она является инструментом воздействия на экономику страны и, в частности, на уровень инфляции. Ставка рефинансирования – пассивная величина, которая влияет только на размер некоторых налоговых начислений.

Ставка рефинансирования и ключевая ставка в 2019 году

Ставка рефинансирования с момента введения ключевой ставки и почти до конца 2015 года держала один показатель – около 8 процентов. В то время как ключевая ставка «скакала» от 5 процентов до 17 и затем до 10.

Каждая организация независимо от юридического статуса и организационной формы обязана иметь расчётный счёт. От индивидуальных предпринимателей законодательство этого не требует, но вести без него коммерческую деятельность очень тяжело. Все банковские...

27.09.2014 14:40:29
Справка о подтверждающих документах (СПД)

Наряду со справкой о валютных операциях (СВО) инструкцией ЦБ РФ №138-И установлено применение справки о подтверждающих документах (СПД) в качестве одной из форм учета по валютным операциям. В ней прописан порядок представления СПД, определены случаи...

01.12.2014 08:49:55
Дистанционное банковское обслуживание (ДБО)

Основным направлением развития современной банковской сферы является внедрение и развитие систем дистанционного банковского обслуживания, основанных на применяемых во всем мире технологиях электронного банкинга (е-Banking). Благодаря дифференциации с...

14.05.2014 14:15:18
Инструкция: заполнение паспорта сделки

Взаимоотношения с иностранными партнёрами контролируются российским государством через банковские учреждения посредством предоставления отечественными предпринимателями паспортов сделок по заключённым (предварительно составленным) контрактам или дого...

27.11.2015 17:26:14
Как проверить участие банка в ССВ, его регистрацию в АСВ?

С января 2004 г. в России запущен механизм страхования банковских вкладов населения, призванный защитить сбережения граждан на банковских счетах и во вкладах на территории страны. Для этого была разработана специальная система обязательного страхован...

22.10.2015 15:00:32
Блокировка расчетного счета налоговыми органами

Нарушение налогового законодательства может стать причиной приостановления расходных операций по расчетному счету компании. По каким основаниям блокировка счета является законной, действие каких статей НК применяется? Понятие причин введения ограниче...

08.11.2015 23:17:35
Арест и блокировка банковских счетов: кто вправе?

Нормы российского законодательства предусматривают возможность введения ареста и блокировки банковских счетов по ряду оснований. «Кто и по какой причине вправе арестовать или заблокировать счет?» - вопрос, волнующий многих. А правил...

02.12.2015 18:26:59
Как принимать на сайте оплату банковскими картами?

Организовав на сайте интернет-магазина расчеты по банковским картам, многим компаниям удается повысить их эффективность. Что нужно для приема на сайте к оплате банковских карт покупателей, попробуем разобраться.

Постараюсь объяснить в чем разница между ключевой ставкой и ставкой рефинансирования Банка России. Но для начала стоит отметить, что же между ними общего.

Обе эти ставки являются учетными ставками, которые использовал или использует Центральный банк РФ в качестве своих инструментов в денежно-кредитной политике. И та и та в разной степени (и в разных условиях) отражали или отражают стоимость денег (или влияют на их стоимость) в экономике в определенный момент. И если раньше основной учетной ставкой была ставка рефинансирования , то с 13 сентября 2013 года таковой стала ключевая ставка Банка России.

Ключевая ставка

Ключевая ставка ЦБ РФ впервые официально была заявлена как основной инструмент денежно-кредитной политики 13 сентября 2013 года. Тогда, на Совете директоров Банка России было введено новое макроэкономическое понятие - «Ключевая ставка», а так же был изменён и подход к инструментам денежно-кредитной политики.

Ключевая ставка - это ставка, которую Банк России устанавливает в целях оказания прямого или опосредованного воздействия на уровень процентных ставок, складывающихся в экономике страны, которое происходит через кредитование Банком России коммерческих банков. Она определяется как процентная ставка по операциям предоставления и абсорбирования ликвидности на аукционной основе на срок 1 неделя. То есть, это ставка, по которой ЦБ кредитует коммерческие банки и принимает от них депозиты на этот срок.

Главная задача ключевой ставки - воздействие на экономику с целью достижения планируемого уровня инфляции.

Ставка рефинансирования

Ставка рефинансирования - основная (до 13.09.2013 г.) из учетных ставок, финансовый ориентир, индикатор, который использовался Банком России для оценки текущей стоимости денег в экономике.

Ставка определяла размер процентов в годовом исчислении, подлежащих уплате Центральному банку страны за кредиты, которые ЦБ предоставлял кредитным организациям. В настоящий момент формально не привязана к фактическим ставкам, по которым ЦБ кредитует коммерческие банки.

В настоящее время главная задача ставки рефинансирования — это оценка (ориентир) текущей стоимости денег и индикатор в целях бухгалтерского учета и налогообложения.

В настоящее время данный индикатор в основном применяется во многих сферах бухгалтерского учета и налогообложения, в частности:

• для расчета пеней на недоимку по уплате налогов и сборов (п. 4 ст. 75 НК РФ);
• для расчета процентов при предоставлении отсрочки или рассрочки уплаты налогов и сборов (п. 4 ст. 64 НК РФ), предоставлении налогового кредита (п. 5 ст. 65 НК РФ);
• для расчета процентов при просрочке налоговыми органами возврата излишне уплаченной суммы налога или сбора (п. 9 ст. 78 НК РФ);
• для расчета пени при нарушении банком срока исполнения платежного поручения клиента на уплату налогов (сборов) (п. 1 ст. 133 НК РФ);
• в ряде случаев ставка рефинансирования применяется для определения в целях налогообложения размера материальной выгоды, получаемой налогоплательщиком, а также во многих других случаях

Таким образом, если ставка рефинансирования — это в большей мере всего лишь индикатор, ориентир, то ключевая ставка — это уже агрессивный инструмент ЦБ РФ для воздействия на экономику с целью достижения того или иного эффекта в экономике. Например, необходимого уровня инфляции.