Ценные бумаги –
1) это специальным образом оформленные финансовые документы, в которых зафиксированы права их владельца или предъявителя;
2) документы, содержащие какое-либо имущественное право, реализация которого возможна только при условии их предъявления (акции, облигации, векселя и др.);
3) денежные или товарные документы, дающие их обладателю имущественные права по отношению к эмитентам и право на получение определённых денежных сумм, доходов.

К ценным бумагам относятся: акции, облигации, векселя, казначейские векселя, сберегательные сертификаты, чеки, коносаменты, документы, подтверждающие получение банковского кредита, долговые расписки, завещания, страховые полисы, опционы, фьючерсные контакты и др.

Эмитенты (от лат. emittens (emittentis) – выпускающий) – органы или организации, выпускающие в обращение ценные бумаги.

Гражданский кодекс РФ относит ценные бумаги к вещам.

Признаки ценной бумаги:
1) составлена по определённой форме;
2) содержит информацию о том, кто имеет право на имущество и кто обязан это имущество данному лицу предоставить;
3) форма и название предусмотрены государством в соответствующих актах;
4) действует только в случае её предъявления.

Право на имущество и на денежные выплаты по ценным бумагам их владельцу обеспечивают организации, которые выпустили и продали ценные бумаги.

Ценная бумага – товар, который не имея собственной стоимости, может быть продан по высокой рыночной цене. Это объясняется тем, что ценная бумага, имея свой номинал, т.е. нарицательную стоимость, указанную на ней, представляет собой определённую величину реального капитала, вложенного, например, в промышленное предприятие. Если спрос на ценную бумагу превысит предложение, то её цена может превысить номинал.

Виды ценных бумаг:
Классификация № 1:
1) денежные (облигации, векселя, денежные чеки, денежные сертификаты);
2) товарные ценные бумаги, которые закрепляют вещественные права их обладателей, права собственности (коносаменты = товарные накладные, складские свидетельства);
3) акции предоставляют как денежные, так и имущественные права.

Классификация № 2:
1) предъявительские (передаются другому лицу путем вручения),
2) ордерные (передаются путем совершения передаточной надписи на оборотной стороне документа – индоссамента,
3) именные (передается в порядке, установленном для уступки требования, если законодательством не предусмотрено иное).

Индоссамент (нем. Indossament) – передаточная надпись на векселях, чеках, коносаментах и некоторых других ценных бумагах, которой оформляется передача прав по этим документам от одного лица (индоссанта) другому. Как правило, покупка и продажа ценных бумаг производится на фондовой бирже.

Акция (лат. actio – распоряжение) –
1) ценная бумага, выпускаемая акционерным обществом и закрепляющая права её владельца (акционера);
2) ценная бумага, выдаваемая инвестору (вкладчику) в обмен на полученные от него денежные средства и подтверждающая его права:
3) ценная бумага, которая свидетельствует, что её владелец (владельцы) внёс свой вклад – пай – в капитал акционерного общества и имеет соответствующие права.

Пай – денежный взнос или доля в общем капитале фирмы, компании, общества, кооператива, приходящееся на данное физическое или юридическое лицо, вносящее деньги, - пайщика.
Какие права даёт акция?
1) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов;
2) на продажу акции на рынке ценных бумаг;
3) на участие в управлении акционерным обществом (обыкновенные);
4) на получении части имущества или стоимости этой части имущества при ликвидации общества.

Дивиденды (от лат. dividendus – подлежащий разделу) – часть прибыли акционерного общества, которую оно распределяет между акционерами (обладателями акций) и выплачивает им ежегодно в соответствии с имеющимися у них акциями и с учётом достоинства акций.

Привилегированные акции – акции, которые дают их владельцам право на первоочередное получение дивидендов по фиксированной ставке вне зависимости от уровня прибыли, полученной акционерным обществом в данном периоде; владелец таких акций обладает также преимущественным правом на получение доли имущества ликвидируемой акционерной компании.

Обыкновенные (ординарные, акции с нефиксированным дивидендом) акции – акции, по которым дивиденды выплачиваются из части прибыли, оставшейся после уплаты твёрдого процента обладателям привилегированных акций, то есть в виде процента, зависящего от величины прибыли; владельцы таких акций в отличие от обладателей привилегированных акций обладают правом голоса на общем собрании акционеров.
Акции номинативные, именные – акции, выданные на имя вполне определённого лица.

Виды денежных ценных бумаг:

Облигация (от лат. obligatio – обязательство) – 1) ценная бумага, закрепляющая право владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента; 2) ценная бумага, удостоверяющая, что её владелец одолжил некоторую сумму фирме, или государству, выпустившим облигацию, и имеет право получить спустя определённое время свои деньги назад вместе с премией, величина которой также фиксируется при продаже облигаций.
В отличие от акции, которая приносит доход в зависимости от общей доходности предприятия, облигация даёт доход в соответствии с фиксированной процентной ставкой.

Вексель (от нем. Wechsel – обмен) – ценная бумага в виде долгосрочного обязательства, составленного в письменном виде по определённой форме. Вексель даёт лицу, которому он выдан (кредитору, заимодавцу), именуемому векселедержателем, безусловное, поддерживаемое законом право на получение (возврат) предоставленного им на фиксированный срок и на определённых условиях денежного долга.

Чек (англ. cheque, амер. check) – денежный документ строго установленного образца, содержащий по своей сути безусловный приказ, распоряжение чекодателя (лица, выписавшего чек) банку или другому кредитному учреждению о выплате держателю чека (лицу, которому выдан чек) указанной суммы денег.

Представляем вашему вниманию видеоурок на тему «Ценные бумаги». На нем мы поговорим о такой форме содержания капитала, как ценные бумаги. Дадим определение этому термину, рассмотрим, какие виды ценных бумаг бывают (акции, облигации, векселя, чеки), их основные характеристики, особенности вложения, их роль в условиях современных фондовых рынков.

ОБЩЕСТВОЗНАНИЕ 11 КЛАСС

Раздел 1. Человек и экономика

Урок 15. Ценные бумаги

Пётр Александрович Сафронов

к.ф.н., н.с. философского фак-та МГУ им. М.В. Ломоносова

Капитал может быть иметь различные формы - сырье, оборудование, деньги.

На этом уроке мы поговорим о капитале, представленном в форме ценных бумаг, - акциях, облигациях, векселях, чеках и т. п.Возникновение такого вида капитала было связано с необходимостью привлечения большого объема кредитных ресурсов для расширения производства и торговли.

Ценная бумага фиксирует за своим владельцем право собственности на тот капитал, который он ссудил, и дает ему право на получение процента. Ценные бумаги также называют фондовыми активами, а рынок ценных бумаг - фондовым рынком.

Первая фондовая биржа появилась в Голландии в начале XVII в., к этому времени уже осуществлялись массовые фондовые операции с выпуском ценных бумаг государством.

Фондовый рынок выполняет две основные функции - позволяет мобилизовать денежные средства для расширения экономической деятельности и представляет информацию об экономической конъюнктуре.

Участниками фондового рынка являются эмитент, инвестор и посредники. Эмитент - это предприятие, которое выпускает ценные бумаги для привлечения денежных средств и стимуляции своей деятельности. Инвестор - это сторона, приобретающая ценные бумаги, т. е. вкладывающая собственные деньги. Инвесторами могут быть предприятия, государство, а также частные лица, т. е. население.

Еще раз дадим определение ценным бумагам.

Ценная бумага - это денежный документ, удостоверяющий имущественные права или отношения займа между ее владельцем (инвестором) и организацией, ее выпустившей (эмитентом). То есть ценные бумаги являются финансовым инструментом для привлечения денежных ресурсов. Обычно они предусматривают не только получение определенного дохода (процента или дивиденда), но и возможность передачи зафиксированных в них прав другим лицам (т. е. их можно продать, подарить или завещать).

Существуют различные виды ценных бумаг. Акции, облигации, вексели, закладные являются так называемыми первичными ценными бумагами. Вторичные - это ценные бумаги второго порядка, т. е. они фиксируют право на другие ценные бумаги.

Акция представляет собой ценную бумагу, которая свидетельствует о внесении взноса в капитал акционерного общества. Она дает право на получение дохода в виде дивиденда, на получение части имущества компании в случае ее ликвидации, а также формальное право на участие в управлении компанией. Акции имеют номинальный курс (цену, которая указана на них) и реальный курс (та цена, по которой они продаются на фондовом рынке).

Право на управление компанией реально принадлежит только тем инвесторам, которые владеют контрольным пакетом акций, который обычно составляет 30% + 1 акция.

В зависимости от дохода по ним выделяют обыкновенные и привилегированные акции.

Размер дивидендов от обыкновенной акции зависит от прибыли компании, в случае же с привилегированной существует гарантированный минимум. Последние не дают права на управление компанией, зато именно по ним сначала выплачивается дивиденд, а оставшаяся сумма распределяется между владельцами остальных акций. Вновь превратить акции в деньги можно путем перепродажи - это выгодно для компании-эмитента, потому что позволяет избежать изъятия средств из предприятия и не нарушает производственный процесс.

Еще один вид ценных бумаг - облигация. Облигация дает право на получение ежегодного фиксированного дохода (процента). Она выпускается на определенный срок и должна быть полностью погашена эмитентом за указанный период. Облигации, в отличие от акций, не дают права участвовать в управлении компанией. Они представляет собой долговое обязательство и дают право вернуть деньги, тогда как в случае с акцией возможна, как мы уже говорили, только перепродажа. Облигации могут выпускаться государством, муниципальными органами или фирмами. По сроку погашения они могут быть срочными или отзывными. В первом случае облигация погашается в установленный срок, во втором эмитент может принять решение сделать это раньше. Также выделяют облигации именные и на предъявителя, с фиксированным процентом или с плавающим (в этом случае он привязывается к уровню какого-либо макроэкономического показателя), а также конвертируемые и неконвертируемые.

Последний вид ценных бумаг, который мы рассмотрим, - вексель.

Вексель представляет собой долговое обязательство, которое заемщик выдает кредитору.

Его основное отличие заключается в том, что его основное назначение - служить средством расчета и платежа. Он возникает в результате конкретной сделки, но не содержит в себе такого указания, т. е. может быть использован и другим лицом, не участвовавшим в ней.

Вексель является ничем не обусловленным обязательством, т. е. платеж по нему не зависит ни от каких обстоятельств.

Существует два основных вида векселя - простой и переводной. Простой вексель может передаваться от одного лица к другому. Причем при невыполнении векселедателем своих обязательств последний держатель векселя может требовать его оплаты у всех лиц, которые когда-либо были его держателями. Переводной вексель содержит письменный приказ векселедателя своему должнику уплатить определенную сумму держателю векселя. В этой процедуре участвуют три лица.

Дополнительный материал

Фондовый рынок

Операции выпуска ценных бумаг и привлечения первых инвесторов происходят на так называемом первичном рынке ценных бумаг. В дальнейшем первоначальные покупатели имеют право перепродать их другим лицам, что происходит на фондовом рынке. Таким образом, фондовый рынок, или биржа, представляет собой вторичный рынок ценных бумаг. На нем происходит перераспределение капитала в те отрасли, которые признаются наиболее выгодными и эффективно работающими. Допущение той или иной компании к торгам происходит в форме зачисления ее ценных бумаг в специальный котировочный список. Котировка представляет собой соотношение объявленной цены продавца и цены покупателя на ценную бумагу определенного наименования. Если компания допущена в котировочный список, это означает, что она соответствует определенным требованиям биржи. Особенностью биржевых торгов является то, что они ведутся без предъявления самих товаров, а сделки заключаются в отношении массовых товаров, которые являются заменимыми. Состояние фондового рынка отражают различные фондовые индексы, которые фиксируют изменение курса акций.

Спекуляции на фондовом рынке

Игры на фондовой бирже неизбежно связаны со спекуляциями с ценными бумагами, т. е. такими операциями, которые приводят к быстрому обогащению. Конечно, если такие операции никак не регулируются, они могут иметь негативные последствия для экономики страны. Тем не менее необходимо помнить и о положительных функциях спекулятивных сделок. Прежде всего, они поддерживают высокий уровень ликвидности ценных бумаг, т. е. их способность быстро обмениваться на деньги. Во-вторых, спекуляции часто означают вкладывание денег в новые, рискованные предприятия, что способствует развитию экономики. Также спекуляции поддерживают более или менее стабильный курс на ценные бумаги, так как спекулянты играют в противовес доминирующим тенденциям рынка: продают, когда большинство инвесторов покупают (т. е играют на понижение, их обычно называют медведи) и покупают, когда большинство продают (играют на повышение и зовутся быками).

Доход от облигаций

Доход от облигаций может образовываться двумя способами. Первый - это когда ее владелец до указанного на ней срока погашения регулярно получает определенный процент, зависящий от ее номинальной стоимости. С другой стороны, может быть так, что такой процент не выплачивается, а облигация изначально продается по более низкой цене, чем указанная на ней номинальная стоимость. В этом случае доходом ее владельца будет являться разница между вложенными изначально деньгами и получаемой в итоге выплатой. Такой вид облигации иногда называют облигацией с нулевым купоном.

Текстовые сноски

ПРОЦЕНТ - дополнительная сумма в долевом исчислении, уплачиваемая должником кредитору за пользование финансовыми средствами. На практике начисление процентов всегда производится в дискретные моменты времени.

АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО - организационно-правовая форма существования и функционирования предприятий, формирующих свой капитал посредством выпуска и продажи акций. Акционерное общество создается на основе добровольного соглашения юридических и физических лиц.Акционерное общество имеет своей целью совместную хозяйственную деятельность, направленную на получение прибыли в интересах акционеров.

ДИВИДЕНД - часть прибыли акционерного общества, ежегодно распределяемая между акционерами в соответствии с количеством (суммой) и видом акций, находящихся в их владении. Обычно дивиденд выражается в денежной сумме на акцию.Общая сумма чистой прибыли, подлежащая выплате в качестве дивиденда, устанавливается после уплаты налогов, отчислений в фонды расширения и модернизации производства, пополнения страховых и других резервов, выплаты процентов по облигациям и дополнительных вознаграждений директорам акционерного общества.

КОНВЕРТИРУЕМЫЕ ОБЛИГАЦИИ - облигации, которые могут быть обменены на другие ценные бумаги корпорации (обычно на определенное число обыкновенных акций).

ФОНДОВЫЙ ИНДЕКС - составной показатель изменения цен определённой группы активов (ценных бумаг, товаров, производных финансовых инструментов) - «индексной корзины». Как правило, абсолютные значения индексов неважны. Большее значение имеют изменения индекса с течением времени, поскольку они позволяют судить об общем направлении движения рынка, даже в тех случаях, когда цены акций внутри «индексной корзины» изменяются разнонаправлено. В зависимости от выборки показателей биржевой индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом.

СПЕКУЛЯЦИЯ - сделки на бирже, совершаемые с единственной целью извлечения прибыли из разницы в ценах, противоположные хеджированию (страхование риска изменения цены актива, процентной ставки или валютного курса с помощью производных инструментов).

Тема Ценные бумаги

Ценная бумага - это продаваемый и покупаемый финансовый документ, который удостоверяет имущественные права владельца и дает ему возможность получения определенного дохода. Основными свойствами ценных бумаг являются: обраща-емость - способность покупаться и продаваться на рынке и выступать в качестве платеж-ного инструмента; доступность для гражданского оборота - способность быть объек-том различных гражданских отношений; стандартность - наличие стандартного содер-жания (права, формы, правила учета, виды участников, места торговли); документаль-ность - наличие необходимых реквизитов; признание государством - обеспечивает доверие покупателей; доходность - возможность получать дивиденды или проценты; ликвидность - способность к быстрой реализации и превращению в наличные деньги.

Ценные бумаги обладают номинальной (обозначена на ценной бумаге) и рыночной (формируется под влиянием спроса и предложения) стоимостью.

Выделяют следующие виды ценных бумаг . Акции - бессрочные долевые ценные бумаги, свидетельствующие о доле ее владельца в капитале акционерного общества. Наличие акции дает право владельцу на получение дивидендов, участия в управлении организацией, получение части имущества после ее ликвидации. Дивиденды выплачиваются из чистой прибыли акционерного общества.

Облигации - это долговая ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение в предусмотренный срок ее номинальной стоимости и фиксированного процента (бывают государственные и корпоративные).

Вексель - письменное безусловное обязательство должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте.

Сертификаты - это ценные бумаги, удостоверяющие сумму вклада, внесенного в банк, и права вкладчика.

Государственные ценные бумаги - ценные бумаги, выпущенные государством (государственные облигации, казначейские векселя, сберегательные сертификаты). Государственные облигации считаются самыми надежными из всех ценных бумаг, в силу чего характеризуются, с одной стороны, высокой привлекательностью для покупателей, а с другой - низкой доходностью.

Рынком ценных бумаг выступает фондовая биржа - это место, где продают и покупают акции. На бирже работают брокеры и дилеры. Брокеры специализируются на посреднических биржевых операциях, получают процент с суммы сделки. Дилеры действуют от своего имени и за свой счет. Фондовая биржа выполняет важную экономическую функцию. Через нее мобилизуются средства для вложений в основной капитал промышленности, и происходит огромная централизация капитала. На бирже осуществляется купля-продажа акций и облигаций акционерных обществ, а также облигаций государственных займов. Последнее дает государству средства, за счет которых оно покрывает бюджетные дефициты. На бирже складываются курсы (уровни цен) ценных бумаг. Эти курсы - чуткий барометр любых изменений в экономической и политической жизни той или иной страны. Курсы резко падают в годы кризисов и неблагоприятной конъюнктуры и, наоборот, повышаются в периоды оживления и подъема производства. Всеобщее падение курсов акций называется биржевым крахом

Тест по теме: Ценные бумаги

1 . Виды стоимости ценных бумаг: номинальная и... .

2. Обозначена на самой ценной бумаге:

1рыночная стоимость ценной бумаги 2номинальная стоимость ценной бумаги

3реальная стоимость ценной бумаги 4действительная стоимость ценной бумаги

3.Бессрочные долевые ценные бумаги - это:

1сертификаты 2векселя 3облигации 4акции

4.Верны ли следующие суждения? А. Наличие акции не дает право владельцу на участие в управлении организацией.Б. Наличие акции дает право владельцу на получение части имущества организации после ее ликвидации.

1Верны оба суждения 2Верно только Б 3Оба суждения неверны 4Верно только А

5.Под влиянием спроса и предложения формируется:

1номинальная стоимость ценной бумаги 2реальная стоимость ценной бумаги 3рыночная стоимость ценной бумаги 4действительная стоимость ценной бумаги

6.Ценные бумаги, удостоверяющие сумму вклада, внесенного в банк, - это:

1сертификаты 2акции 3облигации 4векселя

7.Прочитайте приведенный ниже текст. Определите, какие положения текста носят фактический характер, а какие - характер оценочных суждений.

А) фактический характер; Б) характер оценочных суждений.

1Для работы на рынке ценных бумаг в России организации должны более полно раскрывать информацию о своей деятельности. 2 Если раньше было достаточно ежеквартально предоставлять информацию о своем финансовом состоянии, то для работы на рынке ценных бумаг в России в 2010 году необходимо раскрывать 50 обязательных показателей работы компании. 3По мнению законодателей, данная мера позволит сделать сделки с ценными бумагами более прозрачными. 4Как и в предыдущие годы, наибольшим интересом со стороны инвесторов на рынке ценных бумаг в России в 2010 году пользуются акции нефтегазовых компаний, а также компаний, работающих в области связи и телекоммуникаций.

8. К государственным ценным бумагам относится:

1сертификат 2акция 3вексель 4казначейский вексель

9 Долговые ценные бумаги, закрепляющие право ее держателя на получение фиксированного процента в определенный срок, это:

10.Письменные безусловные обязательства должника уплатить определенную сумму в заранее оговоренный срок и в установленном месте - это:

1облигации 2сертификаты 3акции 4векселя

11.Посреднические биржевые операции осуществляет:

12.Из всех понятий к государственным ценным бумагам не относится понятие:

1золотые сертификаты 2государственные облигации 3казначейские билеты 4вексель 5приватизационные чеки

13.Верны ли следующие суждения?А. Рынком ценных бумаг выступает фондовая биржа.Б. Рынком ценных бумаг выступает Центральный банк.

1Верны оба суждения2Верно только Б3Оба суждения неверны4Верно только А

14.От своего имени и за свой счет действует на фондовой бирже:

1маркетолог 2менеджер 3брокер 4дилер

15.Во время приватизации 90-х гг XX в. в России использовалась такая ценная бумага, как:

1акция 2облигация 3вексель 4ваучер

1-рыночня,

На занятии определим, что относится к финансовым институтам и как они работают. Охарактеризуем банковскую систему, функции Центрального банка. Назовём основные виды ценных бумаг, выясним, какой доход они могут принести своим владельцам.

Конспект занятия "Финансовые институты. Банки. Ценные бумаги"

Обществознание ЕГЭ, занятие 10

Занятие 10. Финансовые институты. Банки. Ценные бумаги

Финансовые институты

Финансы – денежные средства, ценные бумаги и иные денежные обязательства семьи, предприятия, государства;

совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование, использование общегосударственных фондов, денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач.

Финансовые институты – коммерческие учреждения, осуществляющие финансовые операции.

Банки – финансовая организация (юридическое лицо), имеющее право:

• привлекать денежные средства физических и юридических лиц во вклады (депозиты );

  • Депозит – денежная суммы или ценные бумаги, которые вносятся в кредитное учреждение для хранения или со специальной целью.

предоставлять ссуды (осуществлять кредитование);

осуществлять кассовые расчёты;

покупать и продавать валюту, ценные бумаги;

оказывать иные услуги.

Страховые компании – финансовые организации, оказывающие страховые услуги, выступающие в качестве страховщика, то есть принимающие на себя обязанность возместить страхователю ущерб при наступлении страхового случая (страхование жизни, здоровья, имущества, ответственности и т.д.)

Инвестиционные компании – финаннсовые организации, собирающие денежные средства частных инвесторов через продажу им собственных ценных бумаг. Выступают как посредники между заёмщиком и частным инвестором, выражая интересы последнего.

Пенсионные фонды – фонды, создаваемые частными и государственными компаниями, для выплаты пенсий и пособий по старости или инвалидности лицам, которые вносят взносы в этот фонд.

Фондовая биржа – рынок ценных бумаг; организованный рынок, на котором осуществляют сделки с ценными бумагами и иными финансовыми документами.

Международные финансово-кредитные институты: Всемирный банк, Международный валютный фонд, Европейский банк реконструкции и развития…

Банковская система

Банковская система – совокупность действующих в стране банков, кредитных учреждений и отдельных экономических организаций, выполняющих банковские операции.

Кредитная организация – юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании лицензии Центрального банка РФ имеет право осуществлять банковские операции (образуется на основе любой формы собственности как хозяйственное товарищество).

В РФ – двухуровневая банковская система

Центральный банк РФ (Банк России) :

проведение монетарной политики:

• эмиссия национальной валюты;

  установление ставки рефинансирования (ставки учётного процента);

поддержание стабильности национальной валюты:

• валютные интервенции;

выпуск и погашение государственных ценных бумаг;

осуществление надзора за деятельностью кредитно-финансовых учреждений страны и исполнением финансового законодательства;

предоставление кредитов коммерческим банкам;

управление счетами правительства, кассово-расчётное обслуживание государственных счетов;

выполнение зарубежных финансовых операций;

хранение официальных золотовалютных резервов.

Коммерческие банки – универсальные банки, занимающиеся непосредственным кредитованием всех субъектов экономики, в том числе предпринимательства.

Специализированные банки

Кредитно-финансовые организации – кредитование определённых сфер и отраслей экономики.

Инвестиционные банки – специализируются на финансировании и долгосрочном кредитовании, вкладывая капитал в промышленность, строительство и другие отрасли, а также в ценные бумаги.

• Инвестиции – долгосрочные вложения капитала с целью получения дохода.

Ипотечные банки – предоставляют ссуды под имущественный залог, чаще всего под недвижимое имущество.

Сберегательные банки – привлекают и хранят свободные денежные средства, денежные сбережения населения, выплачивая вкладчикам фиксированный процент, возрастающий с увеличением срока хранения.

Инновационные банки – кредитуют инновации, т. е. обеспечивают освоение нововведений, внедрение научно-технических достижений.

Иные кредитные учреждения.

Банковские операции:

пассивные – аккумуляция денежных средств;

• Банковские вклады: до востребования и срочные – депозит .

активные – кредитование.

• Кредит – ссуда, предоставляемая кредитором заёмщику на основе принципов:

  • возвратности,

    срочности,

    платности.

Банковские услуги :

кассово-расчётное обслуживание: наличные и безналичные платежи;

выпуск и хранение ценных бумаг;

валютно-обменные операции;

трастовые (доверительные) операции:

• управление средствами, собственностью;

  выполнение каких-либо действий с собственностью – хранение, оформление доверенности, передача третьим лицам;

  ведение личных банковских счетов клиента;

  создание частных пенсионных фондов.

Ценные бумаги

Ценная бумага – документ установленной формы, который удостоверяет имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении этого документа

Свойства ценной бумаги :

обращаемость - способность продаваться и покупаться, выступать в виде платёжного инструмента;

стандартность - наличие стандартного содержания (права, форма, правила учёта, виды участников);

документальность - наличие необходимых реквизитов;

оборотоспособность - ценная бумага может быть объектом гражданско-правовых сделок;

доходность – возможность получать дивиденды или проценты;

ликвидность – способность к быстрой реализации и обмену на наличные деньги.

Виды ценных бумаг:

предъявительские, именные, ордерные.

• Ордерные ценные бумаги подразумевают возможность их передачи другому лицу путём передаточной записи (индоссаманта).

Долевые ценные бумаги

Акция – ценная бумага, свидетельствующая об участии владельца (держателя акции) в капитале выпустившего её акционерного общества и дающая ему право на получение части прибыли этого общества.

Обыкновенная акция:

• даёт право на участие в управлении предприятием;

  право на получение дивидендов .

  • Дивиденд – часть прибыли акционерного общества (или иного хозяйствующего субъекта), распределяемая между акционерами, участниками в соответствии с количеством и видом акций, долей, находящихся в их владении.

Привилегированная акция:

• право на выплату фиксированных дивидендов;

  право на первоочередное получение своей доли капитала при ликвидации предприятия;

«Золотая акция» – особая разновидность акции, предоставляющая её владельцу – государству особые права по сравнению со всеми другими акционерами с целью государственного контроля за приватизируемым предприятием.

• Акция даёт на определённый период времени государственному органу решающий голос на собрании акционеров.

  Акция не подлежит продаже на рынке ценных бумаг.

Долговые ценные бумаги

Облигация – ценная бумага, удостоверяющая, что её владелец одолжил некоторую сумму фирме или государству, выпустившим облигацию, и имеет право получить спустя определённое время свои деньги назад вместе с премией, величина которой также фиксируется при продаже облигации.

• Премия по облигации чаще всего выплачивается в виде процентов на основную сумму дважды в год.

Вексель – долгосрочное долговое обязательство, обязанность вернуть определённую сумму в определённый срок.

Другие виды ценных бумаг : чек, депозитный сертификат, варрант, опцион, фьючерс, коносамент.

Фондовая биржа

Функции

Мобилизация средств для долгосрочных инвестиций в экономику и финансирования государственных программ.

Осуществление купли-продажи акций, облигаций акционерных компаний, облигаций государственных займов и других ценных бумаг.

Установление в ходе торгов курса ценных бумаг, обращающихся на бирже.

Распространение информации о котировках ценных бумаг и о состоянии на финансовом рынке в целом.

Игроки на фондовой бирже

Инвесторы – покупают ценные бумаги в расчёте на их долговременную доходность.

Спекулянты – покупают ценные бумаги, рассчитывая получить доход изменения их курса:

• быки – играют на повышении курса;

  медведи – играют на понижении курса.

  Курс ценных бумаг – цена, по которой продаются и покупаются ценные бумаги.

Дилеры совершают сделки с ценными бумагами от своего имени и за свой счёт.

Брокеры совершают сделки на фондовой бирже от имени клиентов.

Решение заданий

Вы­бе­ри­те по­ня­тие, ко­то­рое яв­ля­ет­ся обоб­ща­ю­щим для всех осталь­ных по­ня­тий пред­став­лен­но­го ниже ряда, и за­пи­ши­те цифру, под ко­то­рой оно ука­за­но.

1) ин­ве­сти­ци­он­ный фонд 2) ком­мер­че­ский банк 3) кре­дит­ная ор­га­ни­за­ция

4) стра­хо­вое об­ще­ство 5) сбе­ре­га­тель­ная касса

Уста­но­ви­те со­от­вет­ствие между видом банка и бан­ков­ски­ми функ­ци­я­ми: к каж­дой по­зи­ции, дан­ной в пер­вом столб­це, под­бе­ри­те со­от­вет­ству­ю­щую по­зи­цию из вто­ро­го столб­ца.

За­пи­ши­те в таб­ли­цу под каждой бук­вой соответствующую цифру.

Выберите верные суждения о банковской системе и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) Структурным элементом банковской системы являются страховые компании.

2) Приём вкладов у населения относится к активным операциям коммерческого банка.

3) Центральный банк – хранитель золотовалютных запасов страны.

4) Крупные предприятия открывают свои депозитные счета в Центральном банке

5) К пассивным операциям коммерческого банка относится получение кредитов от других банков.

В приведённом ниже ряду найдите понятие, которое является обобщающим для всех остальных представленных понятий. Запишите это слово (словосочетание) .

Обыкновенная акция, ценная бумага, облигация, вексель, чек.

Выберите верные суждения о ценных бумагах и запишите цифры, под которыми они указаны.

1) К ценным бумагам относят акцию, вексель, облигацию.

2) Различают долевые и долговые ценные бумаги.

3) Реализация ценных бумаг осуществляется на валютном рынке.

4) Акция – это ценная бумага без установленного срока обращения, являющаяся свидетельством о получении доли в имуществе компании и дающая её владельцу право получения части прибыли в виде дивиденда.

5) Выпуск ценных бумаг называется профицит.

Финансовый консультант объясняет своему клиенту отличия привилегированных акций от акций обыкновенных. Какие права, предоставляемые привилегированными акциями должен осветить консультант? Выберите верные ответы и запишите цифры, которыми они обозначены.

1) Эти акции дают право на участие в управлении компанией.

2) Эти акции дают право на получение фиксированного дивиденда.

3) Размер дивиденда по этим акциям и ликвидационная стоимость определяются в твёрдой денежной сумме или в процентах к номинальной стоимости привилегированных акций.

4) Эти акции дают первоочередное право на получение части имущества фирмы в случае её банкротства.

5) Источником выплат дивидендов по привилегированным акциям является чистая прибыль акционерного общества за текущий год.

6) Эти акции дают право на безусловный возврат их номинальной стоимости по истечении срока погашения.

Потренируйтесь в решении заданий части 2 ЕГЭ.

Задание 25

Какой смысл экономисты вкладывают в понятие «ценные бумаги»? Привлекая знания экономического курса, составьте два предложения, содержащие информацию о ценных бумагах.

Задание 27

В стране Z для развития экономики была снижена ставка рефинансирования Центрального банка. Назовите любые три последствия данного решения для финансовой сферы страны Z .

Задания по теме для самостоятельного решения

Задание 1

(3 балла)

Банк Z расположен в деловом районе столицы государства. По каким признакам можно установить, что Z - центральный банк? Запишите цифры, под которыми указаны эти признаки (в порядке возрастания, без пробелов и каких-либо знаков препинания).

1) Банк осуществляет эмиссию денег.

2) Банк осуществляет кредитование физических лиц.

3) Банк привлекает на депозиты средства граждан и фирм.

4) Банк обслуживает расчёты фирм.

5) Банк устанавливает учётную ставку процента.

6) Банк лицензирует деятельность финансовых организаций.

Задание 2

(3 балла)

Ниже приведён перечень функций, выполняемых банками. Все они, за исключением двух, относятся к сфере деятельности коммерческих банков.

1) хранение золотовалютного резерва государства;

2) покупка и продажа валюты;

3) продажа дорожных чеков;

4) обслуживание счетов фирм;

5) осуществление монопольной эмиссии денег;

6) открытие и обслуживание депозитов граждан.

Найдите две функции, «выпадающие» из общего ряда, и запишите цифры, под которыми они указаны (в порядке возрастания, без пробелов и каких-либо знаков препинания).

Задание 3

(2 балла)

За-пи-ши-те слово, про-пу-щен-ное в таб-ли-це (без каких-либо знаков препинания).

ЦЕН-НЫЕ БУ-МА-ГИ

ВИДЫ ЦЕННЫХ БУМАГ

ХАРАКТЕРИСТИКА

Обществознание. Полный курс подготовки к ЕГЭ Шемаханова Ирина Альбертовна

2.8. Ценные бумаги

2.8. Ценные бумаги

Ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении. В соответствии с ГК РФ ценные бумаги относятся к объектам гражданских прав и приравнены к вещам, имуществу. Ценная бумага – это форма существования капитала, отличная от его товарной, производительной и денежной форм, которая может передаваться вместо него самого, обращаться на рынке как товар и приносить доход.

Виды реквизитов ценной бумаги

– экономические: отражают экономическое содержание ценной бумаги (форма существования, срок существования, принадлежность, обязанное лицо, номинал, предоставляемые права);

– неэкономические (технические): необходимы для ее кругооборота и являются реквизитами «обращения» (порядковые номера, адреса, подписи, печати, наименования организаций, обслуживающих реализацию прав владельцев ценной бумаги и т. п.).

Виды документов, которые относятся к ценным бумагам:

а) государственная облигация; облигация; вексель; чек; депозитный сертификат; сберегательный сертификат; банковская сберегательная книжка на предъявителя; коносамент; акция; приватизационные ценные бумаги;

б) двойное складское свидетельство; складское свидетельство как часть двойного свидетельства; залоговое свидетельство (варрант) как часть двойного свидетельства; простое складское свидетельство;

в) закладная, инвестиционный пай.

Акция – «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, участие в управлении акционерным обществом и часть имущества, остающегося после его ликвидации».

Облигация – «эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право ее держателя на получение от эмитента облигации в предусмотренный ею срок номинальной стоимости и зафиксированного в ней процента от этой стоимости или имущественного эквивалента»;

Вексель – ценная бумага, удостоверяющая письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством – вексельным правом. Простой вексель – ценная бумага, удостоверяющая безусловное обязательство (обещание) должника уплатить указанную в нем сумму денег векселедержателю через определенный срок времени. Переводной вексель – ценная бумага, удостоверяющая предложение должнику уплатить указанную в ней сумму денег обозначенному в ней лицу через определенный срок.

Чек – ценная бумага, удостоверяющая письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в ней сумму денег в течение срока ее действия. Чек представляет собой разновидность переводного векселя, который выписывается только банком.

Банковский сертификат – ценная бумага, представляющая собой свободно обращающееся свидетельство о денежном вкладе (депозитном – для юридических лиц, сберегательном – для физических лиц) в банке с обязательством последнего о возврате этого вклада и процентов по нему через установленный срок в будущем.

Коносамент – ценная бумага, представляющая собой документ стандартной формы, принятой в международной практике, на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение.

Закладная – это именная ценная бумага, удостоверяющая права ее владельца в соответствии с договором об ипотеке (залоге недвижимости), на получение денежного обязательства или указанного в ней имущества.

Инвестиционный пай – именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд.

Классификация и виды ценных бумаг

1. По сроку существования: а) срочные (срок существования ограничен во времени: краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года; среднесрочные, имеющие срок обращения от 1 года до 5 лет; долгосрочные, имеющие срок обращения от 5 до 30 лет (ипотечные ценные бумаги по законодательству можно выпускать со сроком обращения до 40 лет); б) бессрочные (срок существования не ограничен во времени); 2. По форме существования: бумажные (документарные); безбумажные (бездокументарные);

3. По национальной принадлежности: национальные (российские); иностранные;

4. По форме владения: предъявительские (не фиксируют имя владельца), именные (содержат имя владельца и регистрируются в специальном реестре); если именная ценная бумага передается другому лицу путем совершения на ней передаточной надписи (индоссамента), или приказа ее владельца, то она называется ордерной ценной бумагой.

5. По форме выпуска: эмиссионные (выпускаемые в обращение крупными партиями, внутри которых все ценные бумаги абсолютно идентичны); неэмиссионные (обычно выпускаемые поштучно или небольшими партиями без государственной регистрации). По российскому законодательству обязательной регистрации подлежат выпускаемые акции, облигации, банковские сертификаты (регистрируются Центральным банком) и закладные. Остальные виды российских ценных бумаг, независимо от размеров их выпуска, государственной регистрации не подлежат.

6. По виду эмитента: государственные ценные бумаг (виды облигаций, выпускаемые государством); негосударственные или корпоративные, которые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами.

7. По уровню риска: безрисковые; рисковые;

8. По степени обращаемости: рыночные (свободнообращающиеся); нерыночные, которые выпускаются эмитентом и могут быть возвращены только ему; не могут перепродаваться;

9. По форме привлечения капитала: долевые (владельческие), которые отражают долю в уставном капитале общества; долговые, которые представляют собой форму займа капитала (денежных средств).

10. По виду номинала: с постоянным номиналом; с переменным номиналом.

11. По форме обслуживания капитала: инвестиционные (капитальные) ценные бумаги являются объектом для вложения денег как капитала, т. е. с целью получения дохода; неинвестиционные ценные бумаги обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках. Обычно в этой роли выступают коносаменты, складские свидетельства, векселя.

12. По наличию начисляемого дохода: бездоходные; с начисляемым доходом.

Перечисленные виды ценных бумаг, характерные для стран с высокоразвитой рыночной экономикой, не исчерпываются. Рынок ценных бумаг является частью финансового рынка и выполняет ряд общерыночных функций: аккумулирующую; перераспределительную; регулирующую; стимулирующую; контрольную; ценовую; функцию страхования ценовых и финансовых рисков; информационную.

Специфические функции рынка ценных бумаг

– использование ценных бумаг в приватизации, антикризисном управлении, реструктуризации экономики, стабилизации денежного обращения, антиинфляционной политике;

– учетная функция, которая проявляется в обязательном учете в специальных списках (реестрах) всех видов ценных бумаг, участников рынка ценных бумаг, а также фиксации фондовых операций, оформленных договорами купли-продажи, залога, траста, конвертации и др.;

– перераспределение денежных средств (капиталов) от владельцев пассивного капитала к владельцам активного капитала выполняется посредством выпуска и обращения ценных бумаг, означает перераспределение средств между сферами деятельности, областями хозяйства, юридическими и физическими лицами;

– перераспределение финансовых (рыночных) рисков, или перераспределение рисков между владельцами любых рыночных активов; изменение формы собственности. Данную функцию можно еще называть функцией защиты (страхования) от риска или, точнее, функцией хеджирования.

Данный текст является ознакомительным фрагментом. Из книги Что непонятно у классиков, или Энциклопедия русского быта XIX века автора Федосюк Юрий Александрович

ГЛАВА ЧЕТВЕРТАЯ ДЕНЬГИ И ЦЕННЫЕ БУМАГИ От полушки до катеринки Вряд ли в классической русской литературе найдется сколько-нибудь крупное произведение, в котором не упоминались бы денежные единицы, их заменители и кредитно-финансовые взаимоотношения персонажей. Этот

Из книги Как писать хорошо. Классическое руководство по созданию нехудожественных текстов автора Зинсер Уильям

15. Деловые бумаги Как писать на работеЕсли вам приходится что-то писать на работе, эта глава для вас. Как и в случае с наукой и техникой, робость здесь во многом мешает пишущему, а «человеческий» угол зрения и ясная голова - помогают.Хотя перед вами книга о том, как надо

Из книги Обществознание. Полный курс подготовки к ЕГЭ автора Шемаханова Ирина Альбертовна

2.8. Ценные бумаги Ценная бумага – документ установленной формы и реквизитов, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна только при его предъявлении. В соответствии с ГК РФ ценные бумаги относятся к объектам гражданских прав и

автора ГАРАНТ

Из книги Гражданский кодекс РФ автора ГАРАНТ

Бумаги на предъявителя БУМАГИ НА ПРЕДЪЯВИТЕЛЯ (ценные бумаги на предъявителя) - вид ценных бумаг, характеризующийся тем, что они легитимируют своих держателей путем простого предъявления. Любое лицо, предъявившее Б. на п., может потребовать от должника соответствующего

Из книги Энциклопедия юриста автора

Ценные бумаги ЦЕННЫЕ БУМАГИ - документы, удостоверяющие субъективное гражданское имущественное право, осуществление или передача которого возможны только при условии предъявления или передачи самих этих документов. Ц.б. - оборотоспособные документы, т. е. документы,

Из книги Энциклопедия юриста автора

Ценные бумаги в иностранной валюте ЦЕННЫЕ БУМАГИ В ИНОСТРАННОЙ ВАЛЮТЕ - денежные ценные бумаги, сумма обязательства по которым выражена и должна быть уплачена в валюте иностранной. По общему правилу таковыми являются все ценные бумаги с номиналом в иностранной валюте,

Из книги Полная энциклопедия домашнего хозяйства автора Васнецова Елена Геннадьевна

Из книги Разведка и шпионаж автора Дамаскин Игорь Анатольевич

Ценные донесения " северянки " Донесения от нее к ее агентам–связникам в ее же собственном доме передавались не из рук в руки, а через тайник в фигуре лежащего в гостиной льва. В кабинете же стоял настоящий живой конь с обвязанной соломой копытами. Недаром ее называли

Из книги Большая Советская Энциклопедия (ЦЕ) автора БСЭ

Из книги Энциклопедический словарь крылатых слов и выражений автора Серов Вадим Васильевич

Клочок бумаги С немецкого: Ein Fetzen Papier (Papierfetzen).Слова немецкого рейхсканцлера (1909-1917) Теобальда Бетмапа-Хольвега (1856-1921), который (4 августа 1914 г.) в беседе с английским послом Эдуардом Гошеном назвал так международный договор, гарантировавший нейтралитет Бельгии.Поводом

Из книги Управление финансами автора Дараева Юлия Анатольевна

8. Ценные бумаги и их виды На рынке ценных бумаг обращаются долго– и среднесрочные ценные бумаги. Ценной бумагой называется покупаемый и продаваемый финансовый документ, который дает право его держателю на получение в дальнейшем наличных денежных средств. Ценными

Из книги Плетение из бумажных лент автора Плотникова Татьяна Федоровна

Заготовки из бумаги Изготовление бумажной лозы начинается с подготовки в большом количестве исходного материала. Чистая писчая бумага хороша тем, что трубочки из нее в дальнейшем легче окрашивать. Однако плести из нее сложнее из-за достаточной плотности скрученных

Из книги Семейный вопрос в России. Том II автора Розанов Василий Васильевич

Ценные слова В только что появившейся 10-й книжке "Веры и Разума" напечатана речь высокопреосвященного Амвросия, архиепископа Харьковского "О практической борьбе христиан с современными заблуждениями и пороками". В речи этой, обращенной к ученикам местной семинарии,

Из книги Оригами автора Згурская Мария Павловна