ФИНАНСЫ ГОСУДАРСТВА И ПРЕДПРИЯТИЙ FINANCE OF THE STATE AND ENTITIES

УДК 336.71 DOI: 10.18413/2409-1634-2016-2-4-53-61

Костровец Л. Б. Киризлеева А. С.

КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННЫИ ПОТЕНЦИАЛ БАНКОВ. РЕГИОНАЛЬНЫЙ АСПЕКТ

rektor@dsum. org

ГОУ ВПО «Донецкий государственный университет управления», ул. Челюскинцев, 163а, г. Донецк, 283015

akirizleeva@mail. ru

Аннотация

Для создания и поддержания банковских институтов в стабильном состоянии необходимо эффективно управлять всеми денежными потоками, что находит своё отражение через управление финансовыми инструментами, отражающимся в активах, пассивах, внебалансовых требованиях и обязательствах. Финансовые инструменты, действие которых распространяется в настоящем, прошлом и будущем, в том числе и внебалансовые требования и обязательства, банковские институты получают или оплачивают в будущем, что непосредственно влияет на результаты деятельности и финансовое состояние. В статье раскрываются особенности эффективной банковской деятельности; исследуются показатели, влияющие на ее эффективность; проводится анализ функционирования коммерческих банков по основным их количественным и качественным показателям; рассматривается связь региональных особенностей и кредитно - инвестиционной деятельности банков, их влияние на эффективное функционирование банков в различных регионах; проводится анализ расположения коммерческих банков на территории Украины. Ключевые слова: банковская систем; эффективность банковской деятельности; прибыль; управление активами и пассивами; банковские инвестиции; региональные особенности; кредитно-инвестиционная деятельность; регион

Larisa B. Kostrovets Alisa S. Kirizleeva

CREDIT-INVESTMENT POTENTIAL OF BANKS. REGIONAL ASPECT

State Educational Institution of Higher Professional Education «Donetsk State University of Management»

163a Chelyuskintsev St., Donetsk, 283015, [email protected] State Educational Institution of Higher Professional Education «Donetsk State University of Management» 163a Chelyuskintsev St., Donetsk, 283015, [email protected]

To create and maintain the banking institutions in a stable condition all cash flows must be managed efficiently, which is reflected through the management of financial instruments, which are recognized in the assets, liabilities, off-balance sheet claims and liabilities. Financial instruments, which are applicable in the present, past and future, including off-balance sheet assets and liabilities, banking institutions receive or pay in the future, that directly affects the results of operations and financial condition.

The article examines the peculiarities of efficient banking operation, as well as the indices influencing its efficiency. It also analyses the functioning of commercial banks of Ukraine by their main quantitative and qualitative indices; examines the connection of regional peculiarities and crediting and investment activity of the banks of Ukraine, their influence on efficient functioning of banks in different regions. The article also analyses the location of commercial banks on the territory of Ukraine.

Keywords: banking system; efficiency of banking operation; profit; assets and liabilities management; banking investments; regional peculiarities; crediting and investment activity; region

Постановка проблемы в общем виде. Во всех странах в независимости от экономической системы и метода организации общественных отношений, банковская система играет основную роль. Не напрасно банковскую систему зачастую сравнивают с кровеносной системой экономики государства. Ведь именно она обеспечивает экономику нужным объемом финансовых ресурсов, снабжая свободное движение капитала, расчеты субъектов ведения хозяйства, кредитования экономики, а также исполнение целого ряда других функций и заданий. Тяжело представить себе развитую экономику государства без развитой банковской системы.

В условиях сегодняшнего стремительного развития, банковская система Украины - это один из самых развитых элементов хозяйственного механизма, так как ее реформирование началось ранее других секторов экономики, что определялось ключевой ролью банков при решении проблем перехода к рыночной экономике. Именно банковские институты играют основную роль в образовании оптимальной среды для концентрации и свободного движения капиталов, нагромождении средств для структурной перестройки экономики, приватизации и развития предпринимательства.

Каждый регион Украины отличается экономическими, природными, социальными, транспортными, географическими

особенностями, которые немаловажны при организации банков, их филиалов и отделений, и осуществлении кредитно-инвестиционной

деятельности в целом.

Изучение региональных особенностей формирования и использования кредитно-инвестиционного потенциала важно не только лишь для банков, но и для всей банковской системы. Это вызвано тем, что региональная составляющая развития каждого банка является самой главной. Учитывая ее, банки могут наращивать объемы своей деятельности и увеличивать прибыль.

Анализ последних исследований и публикаций. Важно понимать, что такое банковская система в целом и ее эффективность, чему не малое внимание уделяли ученые. Лаврушин О.И. описывает банковскую систему следующим образом: «Банковская система прежде всего не является случайным многообразием, случайной

совокупностью элементов. ... Она выражает свойства, характерные для нее самой, в отличие от других систем, функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяется ее составными элементами и

отношениями, складывающимися между ними» .

Лаврушина О.И. в учебном пособии отмечает: «Банковская система - необходимая совокупность банков, небанковских учреждений и банковской инфраструктуры, находящихся в тесном взаимодействии между собой и обеспечивающих ее устойчивое развитие» .

«При анализе эффективности банковской системы обычно принимается во внимание воздействие специфических особенностей государства на деятельность банков: структура экономики, характер проводимой

макроэкономической политики, специфика структурных и институциональных реформ в финансовом секторе, иные особенности», -указывает Новикова А.И. .

Бабурина Н.О., указывает на то, что: «кредитно-инвестиционный потенциал банка -это возможность банка осуществлять кредитно-инвестиционную деятельность, вследствие наличия соответствующих ресурсов: финансовых, трудовых, технических, технологических и тому подобное ».

Учитывать региональные особенности необходимо при разработке стратегии кредитно-инвестиционной деятельности всего банка, отдельных подразделений, а также при реализации кредитно-инвестиционной политики в отдельно взятом регионе.

Проблемы кредитно-инвестиционной

деятельности банков Украины в региональном разрезе изучали многие ученые.

Детальным анализом особенностей региональной кредитной деятельности занимались Воробьев Ю.М. и Срибна К.А. Они выявили главные проблемы, усложняющие предоставление кредитов субъектам

предпринимательства .

Целью статьи являются выявление особенностей эффективной банковской деятельности; проведение анализа

функционирования коммерческих банков Украины по основным их количественным и качественным показателям. Значимыми являются исследования региональных особенностей кредитно-

инвестиционной деятельности, влияние

региональных факторов на расположение банков и осуществление ими своей деятельности и функций. Актуальность этого вопроса возникает в условиях финансового кризиса, негативно влияющего на банки, заемщиков, а также инвесторов.

Изложение основного материала. Обоснование полученных результатов. Анализируя банковскую эффективность, часто принимается во внимание влияние

специфических особенностей страны на работу банков. К ним можно отнести, к примеру, структуру экономики, характер проводимой макроэкономической политики, специфику структурных и институциональных реформ в финансовом секторе, другие особенности.

воздействующих на уровень эффективности банков, - это структура собственности в банковской системе, основные изменения в операционной деятельности, удельный вес банка на рынке депозитов, капитализация банков и т. д.

Кроме вышеизложенного подхода, используются расчёты, взаимосвязывающие эффективность с показателями структуры банковских активов и пассивов и некоторых видов операций.

Прибыль является результативности работы доходами и расходами

главным показателем банка. Разница между коммерческого банка

составляет его финансовую прибыль. Именно показатель финансовой прибыли (т.е. без учета уплаты налогов и распределения остаточной прибыли) дает характеристику эффективности деятельности коммерческого банка.

Все виды анализа основываются на показателях, к которым относится прибыль, активы банков, финансовый результат, а также количество зарегистрированных банков в анализируемом периоде и другие показатели.

Данные Национального банка Украины показывают, что на 2014 год в стране функционировало 163 банков, в том числе 51 банк с иностранным капиталом (19 - со 100% иностранным капиталом). Основные показатели деятельности банковской системы представлены в таблице. Согласно с данными НБУ, доля иностранного капитала в акционерном капитале банковской системы за год незначительно увеличилась и составляет 32,5%.

Основные показатели деятельности банков Украины

Main indicators of Ukrainian banks

Год Кол-во зареги- стр. банков Активы банков, млн. грн. Выданные кредиты, млн. грн. Собственный капитал, млн. грн. Обязательст-ва, млн. грн. Регулятивный капитал, млн. грн. Чистый финансовый результат, млн. грн.

2007 175 599 396 485 368 69 578 529 818 72 265 6 620

2008 184 926 086 792 244 119 263 806 823 123 066 7 304

2009 182 880 302 747 348 115 175 765 127 135 802 -38 450

2010 176 942 088 755 030 137 725 804 363 160 897 -13 027

2011 176 1 054 280 825 320 155 487 898 793 178 454 -7 708

2012 176 1 127 192 815 327 169 320 957 872 178 909 4 899

2013 180 1 278 095 911 402 192 599 1 085 496 204 976 1 436

2014 163 1 316 852 1 006 358 148 023 1 168 829 188 949 -52 966

Основными показателями развития как экономики страны в целом, так и банковской системы второго уровня являются как величина валового внутреннего продукта страны, так и, соответственно, валюта баланса коммерческих

банков. Проанализируем в динамике на протяжении десяти лет ВВП и активы банков Украины (Рис. 1. Динамика развития показателей ВВП, активов и чистого дохода банков Украины).

Рис. 1. Динамика развития показателей ВВП, активов и чистого дохода банков Украины Fig. 1. Dynamics of GDP, assets and net income of Ukrainian banks

За десять лет уровень валового внутреннего продукта страны составил 1 566 728 млн. грн. в 2014 году, что в 3,55 раз больше уровня 2005 года. Но в связи с экономическим кризисом уровень данного макроэкономического показателя снизился в 2009 году на 34 711,00 млн. грн. по сравнению с 2008 годом. Рассматривая динамику развития коммерческих банков, можно отметить, что активные операции банков Украины выросли на 1 101 843,07 млн. грн. или в 6,16 раз, что более чем в два раза роста ВВП страны. Аналогично тенденции снижения уровня ВВП страны в 2009 году, произошло и снижение валюты баланса банков на 45 160, 72 млн. грн. или в 1,06 раз.

Несмотря на значительное увеличение активов коммерческих банков, за десять лет работы банковской системы, четыре года из десяти коммерческие банки, целью функционирования которых является получение максимальной прибыли, в своей финансовой отчетности показали отрицательный финансовый результат - убыток (2009 год - -38 449,81 млн. грн., 2010 год - -13 026,59 млн. грн., 2011 год - -7 707,54 млн. грн., 2014 год - -52 966,51 млн. грн.). Самый значительный консолидированный убыток банков наблюдается в 2014 году. Необходимо отметить негативную тенденцию состояния банковской системы Украины: за десять лет, если рассчитывать общий вклад коммерческих банков в экономику страны - в совокупности финансовый результат за десять лет, то банки имели убыток 85 485, 84 млн. грн. Самые

крупные финансовые учреждения страны не только не приносят значительных поступлений в доходную часть бюджета, но и порождают риски нарушения стабильности кредитной системы всей страны, потерю активов клиентов банков.

Пользуясь разными методами управления ликвидностью, банковская организация стремится найти рациональное соотношение активов и пассивов, что могло бы обеспечить соответствующий уровень доходности и не ставить под угрозу способности банка отвечать по своим обязательствам .

Управление активами и пассивами осуществляется разными методами, при этом все три применяются и в сегодняшней практике.

До 60-х годов прошлого века правление банков использовало преимущественно управления только активными операциями. Метод основывается на том, кому в первую очередь предоставить кредитные ресурсы и на каких условиях. Такой подход не мог принести максимальной прибыли, так как, с одной стороны, банк отказывается от управления привлеченными средствами и, следовательно, от влияния на их стоимость, а с другой, - значительная часть банковских активов должна находиться в высоколиквидной форме для поддержания достаточного уровня ликвидности, что в конечном итоге приводит к снижению доходов .

В 1960-70-х годах в банковской сфере в конце концов пришли к выводу, что возможно управление и пассивами. Преимущество

заключается в повышении прибыльности, в возможности большей точности прогнозирования потребности в ликвидных средствах. Чтобы банк имел необходимый объем, структуру и уровень расходов по пассивным операциям, они прибегли к ценовым и неценовым методам управления привлеченными средствами.

Большим минусом этого метода является то, что средства привлекаются без учета эффективности различных направлений их размещения.

Новый подход управления активами и пассивами заключается в том, что и доходы, и расходы составляют банковский баланс, а потому благодаря снижению уровня затрат (подход управления пассивами) достигается нужный уровень доходности в такой же степени, как и во время поступлений от активных операций.

Таким образом, эффективность работы коммерческих банков зависит от многих факторов, как внешних, так и внутренних: политическая, экономическая, социальная

ситуация в стране, а также количественные показатели банковской деятельности,

рациональность в управлении существующими средствами.

Первоочередной задачей, которая должна быть решена в первую очередь на макроуровне, является принятия решений по стабилизации экономики страны, созданию условий по укреплению надежности коммерческих банков с целью недопущения потери юридическими и физическими лицами своих активов, накоплений, своего благосостояния.

В каждом регионе есть свои, характерные только для него, особенности, влияющие на кредитно-инвестиционную деятельность банков. Эти особенности можно структурировать и сгруппировать в отдельные группы.

Обоснуем каждую группу и вид региональных особенностей, оказывающих влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы Украины.

Политические особенности.

Политическая стабильность в регионе_

Характеризуется стабильными политическими отношениями различных политических групп, партий и тому подобное. Политическая стабильность влияет на экономические отношения, способствует развитию экономики, в т.ч. банковского сектора, в частности кредитно-инвестиционной деятельности.

Уровень взаимодействия региональной власти с государственной властью

Эффективное взаимодействие региональной власти с государственной властью дает возможность иметь постоянную поддержку со стороны центрального правительства Это дает возможность обеспечивать экономический рост в регионе, в т.ч и за счет формирования и использования кредитно-инвестиционного

потенциала банков

Уровень взаимодействия региональной власти с предпринимателями

При эффективном взаимодействии региональной власти и предпринимателей возникают дополнительные

возможности для экономического роста, что не могут быть достижении без активной креднтно-инвестиционной деятельности банков Региональная власть всегда старалась иметь хорошие отношения с

банками, чтобы обеспечить финансовые перспективы развития региона

Уровень взаимодействия региональной власти с населением

Взаимодействие региональной власти с на селением дает возможность обеспечить стабильность социально-экономического развития. Населениярегиона-это избиратели, а, следовательно, региональнаявластъ пытается иметь позитивные отношения с населением, что также хорошо вл1иет на кредитно-инвестиционныевозможности банков в

Рис. 2. Политические особенности, влияющие на кредитно-инвестиционную деятельность региональных банков Украины Fig. 2. Political considerations that affect the credit and investment activities of the regional banks in Ukraine

Организационно-управленческие особенности.

1. Доверие индивидуальных инвесторов и заемщиков. Позитивно либо негативно влияет на сроки и объемы депозитных вкладов, на кредитные займы населения и юридических лиц.

2. Расположение банковских институтов в регионе. Наибольшая концентрация банков в больших и средних городах, где происходит формирование финансовых потоков, доходов и расходов субъектов предпринимательства, населения.

3. Наличие разных групп предприятий. Банки создаются преимущественно там, где расположены крупные и средние, а также малые предприятия, которые являются основными потребителями ресурсов.

4. Профессиональные способности банковского персонала. Успех формирования и использования кредитно-инвестиционного потенциала зависит от эффективной деятельности кредитных менеджеров, от их профессионализма.

Социальные особенности.

В регионах с большим количеством безработных возникают проблемы с формированием кредитно-инвестиционных ресурсов, уменьшается количество заемщиков, население меньше использует услуги банков. При достаточном спросе на трудовые ресурсы складывается больше возможностей населения относительно роста собственных доходов, сбережений и использования банковских займов.

Склонность населения к использованию заемных средств

Влияет на возможность населения

выступать как индивидуальные инвесторы, в частности вкладывать свободные средства на депозиты в банковские учреждения региона. Доходы

населения существенно влияют на их возможность быть заемщиками банков в реги онах.

Население более богатых регионов имеет большую склонность к использованию заемных средств чем население депрессивных регионов. Хотя в этом вопросе есть и некоторые специфические различия, связанные с трудоустройством населения.

Уровень социальных конфликтов

Уровень платежеспособности населения в регионе

Социальные конфликты снижают стабильность региона, негативно сказываются на экономических отношениях различных

субъектов, в частности населения и предпринимательских структур. Часто социальные конфликты связаны с неравномерностью распределения ресурсов, доходов, не исполнением требований трудового и гражданского законодательства страны.

Чем выше уровень платежеспособности населения в регионе, тем больше возможности для экономического роста, а, следовательно, и условий для повышения кредитно-инвестиционного потенциала банков. Платежеспособность населения стимулирует спрос на товары и услуги, что поддерживает предложение. Это

стимулирует производство, которое не может без использования кредитных ресурсов. При достаточной

платежеспособности населения в регионе формируются условия для роста объемов сбережений, что также является важным этапом формирования и использования кредитно-инвестиционного потенциала банковских институтов

Уровень социальных гарантий и социальной защищенности в регионе

Высокий уровень социальных гарантий и социальной защищенности в регионе существенно уменьшает трудовую миграцию населения, способствует более активному использованию населением кредитных ресурсов. Выполнение обязательств по соблюдению социальных гарантий и обеспечение социальной защищенности населения усиливает кредитно-инвестиционный потенциал банков, способствует эффективному формированию и использованию кредитно-инвестиционных ресурсов.

Рис. 3. Социальные особенности, влияющие на кредитно-инвестиционный потенциал коммерческих банков

в регионах Украины

Fig. 3. Social features that affect the credit-investment potential of the commercial banks in the regions of Ukraine

Демографические особенности: плотность населения на территории региона, количество и удельный вес трудоспособного населения, половозрастной фактор, удельный вес местного и сельского населения, уровень образования,

квалификации и профессиональные особенности, уровень прироста (сокращения) населения, уровень механической миграции населения.

Финансово-экономические особенности.

Ресурсная база банков в регионе

Финансово-экономические особенности

Виды экономической деятельности, которые превалируют в регионе

Ресурсная база банков в регионе зависит от наличия населения и юридических лиц, уровня доходов у населения и субъектов предпринимательства, состояния развития фондового рынка, процентов по депозитам. Ресурсная база банков в регионе существенно влияет на формирование кредитно-инвестиционного потенциала.

Уровень рентабельности предприятий

Рост уровня рентабельности предприятий дает возможность, с одной стороны, более надежно обеспечить условия для погашения кредитов и формировать собственную инвестиционную стратегию, с другой стороны, рост рентабельности стимулирует предприятия использовать только собственные средства, уменьшая объемы заемных финансовых ресурсов.

Наличие у экономических субъектов реального залога для получения кредитов

Следовательно, необходимо

более оптимальное соотношение между видами экономической деятельности которым необходимы кредитно-инвестиционные ресурсы, и теми видами, которые являются поставщиками финансовых ресурсов для самих банков.

Объемы и структура финансовых потоков в регионе

Значительная часть населения не имеет или не желает в качестве залога использовать имеющееся имущество. Юридические лица, которые арендуют

основные средства, практически не имеют собственного имущества, а потому у них возникают

проблемы с залогом, что влияет на реальность получения банковских займов. Отсутствие залога или неликвидна залог не дает возможность стимулировать кредитно-инвестиционную деятельность банков.

Объемы и структура финансовых потоков влияет на кредитно-

инвестиционную деятельность путем формирования и использования ресурсной базы банков.

Стоимость банковских кредитов на кредитном рынке региона.

Стоимость кредитов на региональном кредитном рынке

зависит от межбанковской конкуренции, общей кредитной политики банков, стоимости финансовых ресурсов, которые привлекают банки в регионах. Стоимость кредитов существенно влияет на заинтересованность

клиентов в использовании кредитных ресурсов. А потому есть все основания для банков в регионах придерживаться более реальных процентов, которые связаны с уровнем доходов в регионе.

Инвестиционный климат региона

Благоприятный инвестиционный

климат стимулирует рост количества инвесторов и реальных заемщиков. Рост количества инвесторов стимулирует конкуренцию между банковскими и небанковскими учреждениями относительно кредитно-инвестиционной деятельности, что обеспечивает условия к увеличению величины кредитно-инвестиционного потенциала банков.

Уровень конкуренции между банками за ресурсную базу и заемщиков

В до кризисный период между банками в регионах уже началась большая борьба за клиентов, то есть

физических и юридических лиц. Финансово-экономический кризис несколько изменил направления и темпы этой борьбы. Но конкуренция между банками на уровне регионов будет усиливаться, что негативно будет сказываться на тех банках, которые имеют незначительную сеть, неэффективных банковских работников.

Рис. 4. Финансово-экономические факторы влияния на кредитно-инвестиционную деятельность банков в регионах Украины Fig. 4. Financial and economic factors affect the credit and investment activities of banks in the regions of Ukraine

Природно-географические особенности.

1. Природно-географические риски, влияющие на кредитно-инвестиционный потенциал банков: риски затопления населенных пунктов; риски землетрясений; риски подтоплений; риски заморозков, засух, ливней; риски других катаклизмов.

2. Наличие природно-географических ограничений относительно осуществления определенных видов экономической деятельности. Например, невозможность добычи угля, выращивания льна, заготовки леса в АР Крым.

3. Отсутствие (наличие) природных ресурсов, влияющих на жизнедеятельность население и производственную деятельность предприятий. Так, металлургия развивается там, где есть места добычи руды и угля; машиностроение тяготеет к предприятиям металлургии .

Правовые особенности.

1. Уровень выполнения законодательства в регионе. Соблюдение законов способствует благоприятному инвестиционному климату,

увеличению количества предприятий.

2. Уровень криминализации в регионе. Рост криминальных случаев в регионе уменьшает вероятность осуществлять кредитно-инвестиционную деятельность банков именно на этой территории, так как есть угрозы как для банков, так и для заемщиков.

3. Уровень тенизации экономики. Практически все регионы в какой-то степени замешаны в теневой экономике. Рост теневого сектора и участие в нем банков неизбежно, что негативно влияет на доверие к банкам .

4. Уровень коррупции в регионе. Рост коррупции тормозит развитие предпринимательства, уменьшает доверие населения к руководству региона.

Все указанные особенности значительно влияют на кредитно-инвестиционный потенциал. Наибольшее влияние оказывают политические, финансово-экономические и организационно-управленческие особенности.

Таким образом, для осуществления эффективной кредитно-инвестиционной

деятельности необходимо учитывать особенности регионов, которые напрямую влияют на функционирование банковских институтов.

Перед кризисом в регионах Украины превалировало потребительское кредитование населения, в большей степени ипотечное - на приобретение автомобилей и жилья физическими лицами.

При этом банки стали меньше кредитовать производителей украинских автомобилей и строительных компаний. Это одна из главных причин кредитно-инвестиционной деятельности банков Украины. Поэтому государство должно предпринимать должные меры для поддержания собственного товаропроизводителя при кредитовании физических лиц. То есть предоставлять льготные кредиты только тогда, когда кредитные средства расходуются на приобретение товаров национальных

производителей.

Каждой территории присущи свои специфические признаки, чем и вызваны отличия в кредитно-инвестиционном потенциале каждого региона.

Рассматривая географическое расположение банковских организаций можно увидеть, что большинство их расположено в Киеве и некоторых больших городах.

Первое место по количеству расположенных банков занимает Киев. Почему многие банки открываются в столице? Существуют несколько причин: в г. Киеве находятся все государственные структуры, которые играют огромную роль в обеспечении хозяйственной деятельности; Киев с начала образования независимой страны мобилизовал основные финансовые потоки, что очень важно для банков; столица Украины собрала большинство главных офисов самых крупных отечественных и иностранных компаний; в Киеве есть большая возможность влияния на все регионы; население в столице отличается от населения остальных регионов высшим уровнем личных финансов.

Второе место по количеству банков занимает г. Днепропетровск. Этот регион насчитывает 15 банков, из них самый крупный - ПАО Приватбанк. Во время финансового кризиса только один банк был ликвидирован. Причина создания банков в этом городе заключается в том, что это большой промышленный центр, который нуждается в объемных финансовых ресурсах.

На третьем месте город Харьков, где расположено 11 банков. Среди них один мощный банк. Объяснить наличие большого количества

банковских институтов можно теми же факторами, что и в г. Днепропетровск. Региону необходимы собственные банковские институты из-за наличия крупных предприятий и экономических связей с Россией.

Четвертое место в рейтинге регионов принадлежит Донецку. В городе создано 10 банков, из них 2 относятся к группе самых крупных. Донецк - большой город, отличающийся развитой промышленностью и экономическими связями с другими странами, в частности с Россией. Во время финансового кризиса ни один банк не был ликвидирован.

На пятом месте - Одесса - 9 банков. Одесса не имеет крупных банков, несмотря на то, что это большой промышленный и транспортный центр. Вокруг города расположены несколько морских портов, обеспечивающие транспортные связи со многими государствами мира.

Шестое место по количеству банков занимает Львов. В городе основано 5 банков, среди которых один крупный и один, прошедший процедуру ликвидации во время финансового кризиса. Город не несет промышленное значение, несмотря на то, что здесь находятся существенные промышленные предприятия.

Список литературы

1. Бабурина, Н. А. Кредитно-инвестиционный потенциал банка: понятие и элементы / Н.А. Бабурина // Вестник Тюменского государственного университета. -2006. - №3. - С. 208 - 210 с.

2. Вешкин, Ю. Г., Авагян, Г. Л. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учеб. Пособие. - М. : Магистр, 2007.

3. Воробйов, Ю. М. Кредитування суб"екпв шдприемництва в економщ регюну: монографiя / Ю.М. Воробйов, К.А. Срiбна. - Омферополь: Видавництво: «Доля», 2008. - 224 с.

4. Глушко, В. I. Фшансовий менеджмент у банку: Навч. поаб. - Кив: ВД «Слово», 2004. - 296 с.

5. Кочетов, В. М. Забезпечення фшансово! стшкосп сучасного комерцшного банку: теоретико-методичш аспекти: монографiя / В.М. Кочетов. - К.: КНЕУ, 2002. - 238 с.

6. Лаврушин, О. И. Деньги, кредит, банки. - 1-е изд. - 1998 г.

7. Лаврушина, О. И. Банковская система в современной экономике: учебное пособие» /коллектив авторов; под ред. проф.. - 2-е изд., стер. - М. : КНОРУС, 2012. - 360 с.

8. Новикова, А. И. Практические подходы к реформированию банковской системы в Российской Федерации // Молодой ученый. - 2013. - №7. -С. 225-228.

9. Основт показники дальноси банив Украни. -¡Электронный ресурс]. - Режим доступа:

http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=368 07&cat_id=36798 (дата обращения: 17.05.2015).

10. Орлова, Н. Е. Слияние и поглощение как инструмент диверсифицированного роста коммерческих банков / Н.Е. Орлова // Банковское дело. - 2000. - №1. -С. 128 - 132.

1. Baburin, N. A. Credit and investment potential of the bank: the concept and elements / N. A. Baburin // Bulletin of Tyumen State University. 2006. №3. Pp. 208-210.

2. Veshkin, G., Avagyan, G. L. Economic analysis of commercial bank activity: Textbook. Guide. M. Masters, 2007.

3. Vorobyov, Yu. Kredituvannya sub"ektiv pidpriemnitstva in ekonomitsi regionu: monograph / Y. M. Vorobyov, K. A. Sribna. Simferopol: Vidavnitstvo «Share», 2008. 224 p.

4. Glushko, V. I. Financial management at the bank: Navch. posib. Singapore: VD «Word», 2004. 296 p.

5. Kochetov, V. M. Financial sustainability of modern commercial Bank: theoretical and methodical aspects: monograph: the monograph / V. M. Kochetov. K .: KNEU, 2002. 238 p.

6. Lavrushin, O. I. Money, credit, banks. - 1-e izd. -1998.

7. Lavrushina, O. I. The banking system in the modern economy: the manual / group of uthors; ed. prof ... 2nd ed. M.: KNORUS, 2012. 360 p.

8. Novikov, A. I. Practical Approaches to reform the banking system in the Russian Federation // Young scientist. 2013. №7.P. 225-228.

9. Main indicators of activities of Ukrainian banks. -. - Access mode: http://www.bank.gov.ua/control/uk/publish/article?art_id=368 07&cat_id=36798 (date of access: May 17, 2015).

10. Orlova, N. E. Mergers and acquisitions as a tool for diversified growth of commercial banks / NE Orlov // Banking. 2000. №1. Pp. 128-132.

Костровец Лариса Борисовна, ректор, д. э. н., доцент

Киризлеева Алиса Салаватовна, доцент кафедры финансовых услуг и банковского дела, к. э. н., доцент

Larisa B. Kostrovets, Rector, Doctor of Economic Sciences, Associate Professor

Alisa S. Kirizleeva, PhD in Economics, Associate Professor, Department of Financial Service and Banking

Краткое описание

Преодоление последствий экономического кризиса и выход на новую траекторию стабильного экономического роста, напрямую зависит от усиления роли банковского сектора России в обеспечении экономического развития, имеющихся инвестиционных возможностей, эффективности привлечения финансовых ресурсов, т.е. сформированного кредитно-инвестиционного потенциала и результативности его использования в реальных секторах экономики.

ВСТУПЛЕНИЕ
І МЕТОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ
1.1 Теоретические основы кредитно – инвестиционной деятельности банков России
1.2 Принципы формирования и использования кредитно – инвестиционного потенциала банковского сектора России
ІІ. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ
2.1 Оценка спроса и предложения кредитно – инвестиционных ресурсов коммерческих банков России
2.2 Анализ эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банковского сектора
ІІІ. ОПТИМИЗАЦИЯ ПАРАМЕТРОВ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ
3.1 Перспективы повышения эффективности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков Российской Федерации
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Прикрепленные файлы: 1 файл

Кредитно-инвестиционный потенциал российского банковского сектора

ВСТУПЛЕНИЕ

І МЕТОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

1.1 Теоретические основы кредитно – инвестиционной деят ельности банков России

1.2 Принципы формирования и использования кредитно – инвестиционного потенциала банковского сектора России

ІІ. ФАКТОРНЫЙ АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ

2.1 Оценка спроса и предложения кредитно – инвестиционных ресурсов коммерческих банков России

2.2 Анализ эффективности кредитно-инвестиционной деятельности банковского сектора

ІІІ. ОПТИМИЗАЦИЯ ПАРАМЕТРОВ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

3.1 Перспективы повышения эффективности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческих банков Российской Федерации

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ВВЕДЕНИЕ

Преодоление последствий экономического кризиса и выход на новую траекторию стабильного экономического роста, напрямую зависит от усиления роли банковского сектора России в обеспечении экономического развития, имеющихся инвестиционных возможностей, эффективности привлечения финансовых ресурсов, т.е. сформированного кредитно-инвестиционного потенциала и результативности его использования в реальных секторах экономики.

Такая постановка проблемы обусловлена необходимостью реализации в России долгосрочной стратеги формирования кредитно-инвестиционной модели экономического роста, с учётом объективных процессов глобализации и необходимостью адаптации национальной экономической и политической среды к условиям современных экономических отношений. По масштабам капитала, способностью мобилизировать и аккумулировать инвестиционные и кредитные ресурсы на внутреннем и внешнем финансовых рынках, эффективно трансформировать сбережения в инвестиции банковская система должна соответствовать требованиям, которые выдвигают к ней рели сегодняшних дней.

Банки, как главные финансовые институты России, должны обеспечить аккумулирование и эффективное перераспределение финансовых ресурсов

Одной из наиболее актуальных проблем экономического развития России является развитие и реструктуризация промышленного сектора. Без налаживания механизмов действия кредитно – инвестиционного процесса, решение этой проблемы не представляется возможным.

На сегодняшний день макроэкономические показатели свидетельствуют о тенденциях роста производства в России, которые обусловлены, главным образом благоприятной внешнеторговой конъюнктурой и последствиями девальвации в импортозамещающих отраслях.

Заметим, что одним из условий ведения эффективной кредитно - инвестиционной деятельности является развитая ресурсная база, инвестиционная инфраструктура, обслуживающая данный сегмент рынка.

Опыт зарубежных банков подтверждает, что развитая кредитно - инвестиционная инфраструктура не только облегчает взаимодействие между участниками кредитно - инвестиционной деятельности, но и делает саму ее принципиально возможной. В противном случае инвестиционное движение капитала, будь то прямое или портфельное, не только затруднительно, но и опасно для участников этого процесса.

Стремление банковского сектора к усилению взаимосвязи с реальным сектором экономики, прежде всего на кредитной основе, является первостепенной задачей, постановка которой прослеживается в политике банка России и Ассоциации российских банков. Банки являются универсальными посредниками, которые обладают правами и необходимыми инструментами по трансформации временно свободных денежных средств в кредитные вложения. В условиях дефицита собственных средств и недостатка, для большинства предприятий, привлеченных и заемных источников финансирования инвестиций, банковские кредиты являются, по сути, единственным решением инвестиционных проектов, от исполнения которых зависит расширение ассортимента выпускаемой продукции и оказываемых услуг и их качество, повышение эффективности и конкурентоспособности деятельности предприятий организаций .

В составе кредитных портфелей российских коммерческих банков наметилась положительная тенденция увеличения объема и удельного веса кредитов, предоставленных предприятиям реального сектора экономики на инвестиционные цели. Однако, в структуре источников финансирования основных фондов банковские кредиты составляют небольшой удельный вес. С одной стороны, наблюдается наращение кредитно-инвестиционной активности коммерческих банков, с другой –факторы, препятствующие повышению роли банков в инвестиционных процессах.

Одним из таких факторов является высокий уровень риска кредитования инвестиционных проектов, что требует от банка высокой степени организации менеджмента кредитно-инвестиционной деятельности. Выполняя кредитование инвестиционных проектов, процесс принятия управленческих решений должен базироваться на достижении оптимального соотношения между максимизацией прибыли и минимизацией риска.

Разработка комплексного подхода к оценке эффективности кредитно-инвестиционной деятельности коммерческого банка с учетом его функций и роли в экономической системе и выработка рекомендаций по повышению эффективности становится приоритетной научно-практической задачей, особенно в условиях недостаточно глубокой проработки данной темы в исследованиях экономистов.

Сравнивая деятельность банков и других финансовых организаций, претендующих на активное участие в инвестиционной деятельности, заметим, что приоритет остаётся за первыми.

Цель данной работы - анализ кредитно-инвестиционного потенциала банковского сектора России..

Для достижения поставленной цели в работе решались следующие задачи:

Изучены методологические основы формирования и использования кредитно – инвестиционного потенциала банковского сектора

Проведён анализ формирования и использования кредитно - инвестиционного потенциала банковской системы;

Рассмотрена оптимизация параметров функционирования банковской системы России в результате повышения эффективности использования кредитно-потенциального потенциала

При написании работы использованы методы системно – структурного анализа, методы экспертных оценок, индексный метод.

Информационно – фактологической базой курсовой работы являются учебники и учебно-методическая литература, материалы периодической печати, аналитические материалы, интернет – ресурсы.

Курсовая работа включает введение, 3 раздела, выводы, список использованной литературы.

І. МЕТОДОЛОГИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННОГО ПОТЕНЦИАЛА БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ РОССИИ

1.1 Теоретические основы кредитно – инвестиционной деятельности банков России

Современный коммерческий банк является универсальной кредитной организацией, которая предоставляет клиентам широкий спектр услуг. В настоящее время в условиях жесткой конкуренции финансовых учреждений, коммерческий банк вынужден расширять диапазон выполняемых операций и услуг, с целью получения максимальной прибыли. Современные банки являются главными участниками валютного рынка, рынка ценных бумаг. Они предлагают клиентам различные виды консалтинговых и трастовых услуг, предоставляют страховые услуги через связанные с ними страховые компании, усовершенствуют операции с пластиковыми картами, выполняют через представителей операции с недвижимостью и т.д.

Тем не менее, несмотря на широкий спектр операций и услуг коммерческих банков, предоставление кредитов продолжает оставаться основным видом банковской активности. Кредитные операции обеспечивают доходность и стабильность существования коммерческих банков. Однако, наряду с доходностью, кредитные операции несут для банка основные риски. Состояние банковского кредитования имеет огромное значение для развития реального сектора экономики, формирования совокупного спроса, расширения возможностей граждан в удовлетворении своих потребностей, и является объектом государственного регулирования.

Кредитная политика коммерческого банка определяет стратегию развития кредитных операций и составляет основу кредитного процесса.

Кредитная политика банка определяет объективные параметры, которыми должны руководствоваться сотрудники банка, отвечающие за процесс предоставления и оформления кредитов, управление ими. Кредитная политика определяет основу действий Правления банка, Совета Директоров, кредитного комитета и лиц, принимающих стратегические решения, а также дает возможность внешним и внутренним аудиторам оценить качество и эффективность кредитного менеджмента в банке .

Кредитная политика - это стратегия банка на рынке кредитов. При формировании кредитного портфеля банк, руководствуясь принципами ликвидности и прибыльности должен:

Определить направления использования кредитных ресурсов, с учетом их классификации и структуры;

Сформировать состав кредитного портфеля;

Сформулировать условия предоставления кредито в учитывая различные обстоятельства;

Кредитная политика играет большую роль в деятельности банка на кредитном рынке:

Создает предпосылки эффективной работы коммерческого банка на финансовом рынке;

Минимизирует вероятность ошибок в принятии решений;

Определяет ориентиры работы кредитных сотрудников;

Обеспечивает эффективность организации кредитного процесса.

Разработка кредитной политики должна учитывать цели банка, стратегию и тактику поведения на рынке. Когда цели определены, необходимо приступить к разработке стратегии и тактики поведения коммерческого банка на кредитном рынке. Кредитная политика банка включает ряд элементов, которые представлены в таблице 1.1

Таблица 1.1

Элементы кредитной политики

Элемент кредитной политики
деятельности	Формируя кредитный портфель, банк должен учитывать свою нишу на рынке, которая зависит от ресурсной базы, от способности контролировать или поддерживать тесный контакт с заемщиками, конкуренцию, спрос и предложение на кредитные средства. По некоторым видам кредитов банки не ограничивают свою деятельность определенным регионом. Например, очень крупные банки могут предоставлять ссуды заемщикам независимо от места нахождения их Головного отделения.
предоставляемых кредитных	Руководство банка определяет рациональную структуру кредитных вложений. Для этого необходимо определить долю вложений по отраслям хозяйствования, а затем, для каждой из отраслей сгруппировать кредиты по принципу целевого использования. При этом учитывают следующие моменты: Рискованность отдельных видов кредитов; Диверсификация кредитного портфеля; Потребность банка в ликвидности; Заявки клиентов на получение кредита; Доходность отдельных кредитов; Квалификация кредитных работников.
Надлежащее обеспечение кредитоспособность заёмщика	Получив кредитные заявки от клиентов, банк проводит анализ кредитоспособности потенциальных заёмщиков. Затем, определив класс заемщика, в соответствии с полученными результатами, устанавливает приемлемую форму обеспечения кредита. В соотвествии с тем, какой класс присвоен заёмщику, банк может предоставлять бланковый кредит, ограничивать размер кредитов обеспечением, предоставлять кредиты на более жестких условиях.
погашения	Кредитная политика банка должна учитывать сроки возврата кредитов, так как от этого зависит ликвидность банка и риски, обусловленные периодом пользования ссудой. По мере возрастания срока кредитования, ликвидность банка снижается и возрастает кредитный риск. С учетом конкретной ситуации на рынке банки могут отдавать предпочтение краткосрочным ссудам и ограничивать долгосрочные или на оборот.
Превышение максимального предела кредитования	Одной из проблем, с которыми сталкиваются банки, является то, что заявки на получение кредита превышают установленные нормативы ЦБ. В этом случае банк находится перед выбором: либо отклонить заявку клиента, либо заключить соглашение с другим банком о консорциумном кредите
Погашение	Эффективность кредитной политики банка зависит от соблюдения принципа возвратности кредита. Пролонгация кредитов неблагоприятно сказывается на ликвидности кредитного портфеля и увеличивает кредитный риск. Поэтому на отсрочку платежей по кредитам, банк должен принимать меры экономического воздействия в отношении недисциплинированных заемщиков.
Компенсационный	Используется как защитная мера при не возврате долга.

Продолжение табл. 1.1

Элемент кредитной политики	Краткая характеристика элемента кредитной политики
	Требования различных банков в отношении компенсационного остатка неодинаковы и зависят от положения на рынке. Обычно используется правило «десять + десять», которое гласит, что на депозитном счете заемщик должен забронировать 10% от размера кредитной линии и еще 10% от фактически полученной кредита.
Обязательства предоставить	Выражается в форме лимитов кредитования, которые могут быть нескольких видов: Лимит остатка кредитной задолженности; Лимит выдачи; Кредитная линия; Возобновляемый лимит; Контрольная цифра кредитования.
Величина кредитного портфеля	Определяется с учетом таких факторов: Спрос на кредит; Активность вкладчиков; Размер банковского капитала; Требования ликвидности; Состояние экономической конъюнктуры.

После того как банком разработана кредитная политика, необходимо предусмотреть порядок ее реализации. Для этого необходимо:

Возложить ответственность на конкретных исполнителей за ее реализацию;

Периодически анализировать и оценивать ход ее исполнения;

Вносить необходимые коррективы, с учетом меняющихся условий на кредитном рынке.

На кредитную политику коммерческого банка оказывают влияние макроэкономические региональные и внутрибанковские факторы.

К макроэкономическим факторам относят:

Состояние экономики страны. Устойчивость экономики обусловливает либеральную кредитную политику, а нестабильная экономика - политику «дорогих» денег.

Денежно-кредитная политика ЦБ. ЦБ проводит кредитную рестрикцию, либо экспансию используя такие инструменты как резервные требования, учетная ставка и операции на открытом рынке. Под влиянием таких инструментов кредитные возможности банков могут возрастать или идти на спад.

"Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет", 2009, N 3

Российская банковская система, несмотря на несколько лет существования в благоприятных условиях, фактически не смогла достичь такого уровня развития, который позволил бы банкам уверенно чувствовать себя в условиях кризиса ликвидности. Доступ к дешевым ресурсам, наблюдавшийся последние несколько лет, предоставил банкам возможность не задумываться о проблемах формирования ресурсного портфеля. Наступивший финансовый кризис показал ошибочность такого подхода, не позволившего вести продуманную политику формирования пассивов.

Объем ресурсной базы банковской системы колеблется из-за действий вкладчиков, значительные по объему ресурсы конвертируются и выводятся на зарубежные финансовые рынки, институциональные и коллективные инвесторы сокращают объемы размещения средств в банковских депозитах и предпочитают государственные ценные бумаги. В существующей ситуации борьба между российскими и иностранными банками за клиентов, генерирующих существенные финансовые потоки, значительно усиливается.

Данная ситуация обусловливает необходимость привлечения профессиональных субъектов рынка - инвестиционных банков, основной задачей которых является разработка стратегии и реализация программы привлечения капиталов как в банковскую систему, так и в реальный сектор экономики, в том числе через привлечение долгосрочного финансирования даже в условиях кризиса ликвидности. Стоящие в текущей ситуации перед инвестиционными банками задачи дают возможность говорить об их важной роли в формировании инвестиционного потенциала банковской системы, особенно актуальном в условиях обострения финансового кризиса.

Структура инвестиционного потенциала банковской системы

Для формального описания структуры инвестиционного потенциала банковской системы необходимо рассмотреть несколько подходов: банковский, рыночный и относительный. Целесообразность использования нескольких подходов обусловлена тем, что для формирования инвестиционного потенциала банковской системы должны соблюдаться необходимые и достаточные условия. Необходимые условия описывают характеристики самой банковской системы. Достаточные условия позволяют охарактеризовать параметры инвестиционного рынка, то есть потребителей инвестиций.

Банковский подход позволяет формально описать инвестиционный потенциал
с точки зрения анализа необходимых условий: финансовых, институциональных,
экономических, административных, корпоративных, инновационных. В
соответствии с банковским подходом инвестиционный потенциал банковской
системы (ИПБС) можно представить в виде суммы элементов потенциала:
БС
ИПБС = SUM ИП + SUM ИП + SUM ИП + SUM ИП, (1)
БС i Бi j Кj n МБКn m БСm
где SUM ИП - сумма инвестиционных потенциалов банков, i , где I
i Бi
- количество банков в банковской системе;
SUM ИП - инвестиционные потенциалы корпораций, в которые входят
j Кj
банки, j , где J - количество корпораций, в которые входят банки;
SUM ИП - прирост инвестиционного потенциала с учетом возможностей
n МБКn
межбанковского перетока капитала, n , где N - количество операций по
межбанковскому перетоку капитала (например, количество межбанковских
кредитов);
SUM ИП - накопленный потенциал банковской системы в целом
m БСm
(привлекательность создания новых банков, государственного стимулирования и
бюджетного финансирования банковской системы и т.п.), который может
оцениваться экспертно, m , где M - количество операций, формирующих
накопленный потенциал банковской системы.

Возможный синергетический эффект учитывается в рамках накопленного потенциала банковской системы и заключается в дополнительном приращении потенциала за счет взаимодействия различных инвестиционных банков между собой. Достаточные условия, характеризующие возможность рынка принять инвестиции банковской системы, описываются на основе рыночного подхода, который выражается следующим уравнением:

ИПБС = SUM Vc + SUM Vb + SUM Vs + SUM Vd , (2)
р i Бi j Дj n Аn m Пm
где SUM Vc - сумма выданных банковской системой долгосрочных
i Бi
кредитов, i принадлежит , где I - количество банков в банковской
системе;
SUM Vb - суммарная стоимость обращающихся на рынке долговых бумаг, j
j Дj
принадлежит , где J - количество долговых ценных бумаг на рынке;
SUM Vs - суммарные объем рынка, а также оценочная стоимость
n Аn
небиржевого рынка акций и паев, n принадлежит , где N - количество
акционерных и паевых ценных бумаг на рынке (в том числе небиржевом);
SUM Vd - суммарная емкость рынка производных финансовых инструментов,
m Пm
m принадлежит , где M - количество производных финансовых
инструментов на рынке.

Тогда разность между потенциалами, рассчитанными на основании указанных подходов, позволяет оценить реальный потенциал роста инвестиционного рынка, т.е. потенциал роста инвестиционных услуг банковской системы.

ДЕЛЬТАИПБС = ИПБС - ИПБС = РПР (3)
р БС ИР

К наиболее важным факторам, с помощью которых можно оценивать инвестиционный потенциал банковской системы, относятся: капитализация банковской системы; сроки пассивов; стоимость источников; надежность инвестиций; стабильность среды. Каждый из указанных факторов напрямую влияет на инвестиционный потенциал, однако влияние указанных факторов разнонаправлено. В частности, рост капитализации банковской системы ведет к росту ее инвестиционного потенциала, а рост стоимости источников, наоборот, снижает потенциал.

Для учета разнонаправленного влияния указанных факторов возможно использование относительного подхода.

Относительный подход позволяет учитывать динамику влияния на инвестиционный потенциал как позитивных, так и негативных факторов. Его суть заключается в прогнозировании динамики инвестиционного потенциала банковской системы с учетом динамики изменения трендов влияния выделенных факторов:

F(x ; x ; x ; x)
1 2 3 4
ИП = -----------------, (4)
g(x ; x ; x)
5 6 7

где f(...) - функция факторов, оказывающих положительное влияние на инвестиционный потенциал;

g(...) - функция факторов, оказывающих отрицательное влияние на инвестиционный потенциал банковской системы.

На основе соотнесения тенденций изменения положительных и отрицательных факторов может быть спрогнозирована динамика изменения инвестиционного потенциала банковской системы.

Услуги инвестиционных банков в процессе формирования инвестиционного потенциала банковской системы

Одним из основных векторов современной глобальной конкуренции является повышение значимости ресурсов, привлекаемых в банковскую систему. В этой связи возрастает роль финансовых посредников, которые непосредственно участвуют в процессе привлечения ресурсов и оказывают услуги по подготовке банков к выходу на финансовые рынки. Финансовые посредники, как правило, представляют собой инвестиционные банки, имеющие четко очерченный перечень услуг и специализирующиеся на конкретных операциях.

Для понимания влияния инвестиционных банков на процесс формирования и изменения инвестиционного потенциала российской банковской системы автором разработана методика оценки влияния инвестиционных банков на формирование и динамику инвестиционного потенциала банковской системы, включающая построение матрицы сопоставления услуг инвестиционного банка и факторов формирования инвестиционного потенциала, а также многоуровневую оценку факторов капитализации. На основании анализа взаимной зависимости услуг инвестиционных банков и структуры инвестиционного потенциала была проведена сопоставительная оценка влияния конкретной функции на конкретный элемент инвестиционного потенциала (таблица 1). Сопоставление позволяет разрабатывать программу повышения эффективности влияния инвестиционных банков на инвестиционный потенциал за счет выявления наиболее проблемных элементов и акцентирования на конкретных функциях.

Таблица 1

Сопоставление функций инвестиционного банка с факторами, влияющими на инвестиционный потенциал банковской системы

В таблице 1 иллюстрируется положение, состоящее в том, что каждая функция инвестиционного банка непосредственно влияет на факторы инвестиционного потенциала. В связи с этим при выявлении основных проблем банковской системы в аспекте инвестиционного потенциала можно выделить наиболее важные в конкретный момент времени функции. На основании приоритетных функций может быть выбрана роль инвестиционного банка при формировании инвестиционного потенциала. В частности, если высока стоимость источников, то инвестиционный банк делает акцент на финансовых консультациях, аналитических и оценочных услугах. Таким образом, каждый фактор предполагает смещение акцентов в деятельности инвестиционного банка. Тем не менее инвестиционный банк не должен ограничиваться только этими ролями. Большое влияние на выбор роли оказывает структура клиентов инвестиционного банка:

• участники банковской системы;
• небанковский сектор;
• собственные подразделения, оказывающие другие услуги;
• государство.

В зависимости от специфики клиента инвестиционный банк изменяет свои услуги. Например , для участников банковской системы инвестиционный банк может стать финансовым промоутером и техническим исполнителем по сделкам, для небанковского сектора - инвестиционным консультантом, для собственных подразделений - аналитиком и оценщиком, для государства - управляющим активами.

Повышение капитализации инвестиционных банков как инструмент формирования инвестиционного потенциала российской банковской системы

Необходимо отметить, что развитие инвестиционного потенциала российских банков и банковской системы в целом в условиях повышения уровня конкуренции требует выработки инструментов эффективного управления, которые влияют на общую капитализацию банка (способствует повышению инвестиционного потенциала его ресурсов), повышение качества предлагаемых услуг (способствует повышению инвестиционного потенциала, связанного с оказанием услуг) и приток капитала (в том числе иностранного) в финансовый сектор российской экономики.

Далее рассмотрим и классифицируем факторы, оказывающие влияние на капитализацию, а как следствие - на инвестиционный потенциал банков. В основе классификации на макро-, мезо- и микроуровни лежит их воздействие преимущественно на страновой, региональный и корпоративный уровни соответственно.

Факторы макроуровня определяют влияние политических, экономических, правовых, форс-мажорных, социально-культурных, морально-этических особенностей страны местонахождения банка. В экономической литературе данные факторы традиционно объединены в группу фундаментальных (страновых и отраслевых) и рассматриваются с позиций фундаментального анализа.

Факторы мезоуровня объединяют элементы регионального влияния на уровень капитализации инвестиционных банков на рынке конкретных регионов страны. Они включают экономические, политические, правовые, социальные и пр. факторы в условиях иерархии регионов страны. Рост региональной капитализации оказывает значительное влияние на максимизацию стоимости активов банков этих регионов. В разрезе определения капитализации регионов территория как фактор сохраняется, а вопрос об активах, которыми располагает та или иная территория (включая различные отрасли экономики региона), является еще более значимым. Таким образом, увеличение (снижение) статуса регионального развития значительно влияет на капитализацию инвестиционного банка региона в целом.

В факторы микроуровня включаются финансово-экономическое состояние инвестиционного банка, его производственный и стратегический потенциалы, конкурентная среда, корпоративная и организационная структуры, элементы бизнес-системы и стратегии, способность банка генерировать стабильные денежные потоки в долгосрочном периоде и использовать все разнообразие инвестиционных отношений, а также непосредственные особенности обращения и характеристики эмиссионных ценных бумаг, формирование, управление и контроллинг структуры капитала и др.

Следует отметить, что влияние рассмотренных факторов на развитых и развивающихся рынках различно. На развитых рынках на инвестиционный потенциал банков в большей степени оказывают влияние факторы микроуровня, тогда как на развивающихся рынках значительное значение имеют факторы макро- и мезоуровней.

В условиях развития финансового кризиса в России наиболее сильное влияние оказывают факторы, связанные с изменением стабильности инвестиционных банков страны, а именно: государственное вмешательство (поддержка), влияние на проведение реструктуризации и реорганизации банков, изменение мировых цен на ресурсы, а также факторы, связанные с изменением структуры капитала и привлечением (уходом) стратегических партнеров.

При этом необходимо отметить, что основными проблемами роста собственного капитала российских инвестиционных банков сегодня выступают:

• кризис ликвидности и доверия на рынке, затрудняющий привлечение стратегических и финансовых инвесторов;
• слабое развитие управленческой концепции корпоративного сектора и отсутствие корпоративного мышления, ориентированного на максимизацию стоимости;
• недостаточные финансовая прозрачность и уровень раскрытия информации;
• неблагоприятный инвестиционный климат в стране;
• практическое отсутствие капитализации отраслей и регионов;
• значительный объем корпоративных конфликтов на рынке;
• повышение уровня глобальной конкуренции и укрупнение банковского бизнеса в целом;
• проблема неэффективного функционирования "переходной системы" имущественных отношений;
• плохая работа российской судебной системы и системы правоприменения.

Наличие данных проблем делает необходимой оптимизацию управления капиталом инвестиционных банков посредством расширения инструментария увеличения капитала, а также разработку рекомендаций, направленных на создание управленческой концепции в финансовом секторе экономики, направленной на повышение капитализации банковской системы в целом.

В процессе рассмотрения основ управления капиталом инвестиционных банков стоит выделить инструментарий количественного воздействия на факторы максимизации капитала с учетом внутреннего и внешнего инвестирования бизнеса. Перечислим основные и часто используемые инструменты:

• Эмиссия акций.
• Выпуск облигаций (в том числе еврооблигаций).
• Выпуск депозитарных расписок.
• Использование денежных и неденежных дивидендов.
• Процедуры (обратного) приобретения акций.
• Процедуры конвертирования (в акции) иных ценных бумаг.
• Дробление/консолидация акций.
• Продажа акций стратегическим инвесторам.
• Получение листинга ценных бумаг.

Можно заметить, что применение большей части вышеперечисленных инструментов в настоящее время затруднено, как ввиду существующего на рынке кризиса ликвидности, так и ввиду общего снижения уровня доверия инвесторов к российской банковской системе.

В связи с этим можно сделать вывод о необходимости разработки организационно-экономического механизма решения проблемы увеличения капитала инвестиционных банков и мероприятий в области увеличения инвестиционного потенциала банковской системы в целом. Такие меры будут содействовать качественному выполнению определенных государственных функций, в первую очередь по мобилизации средств и их последующей трансформации в кредиты и инвестиции для обеспечения устойчивого развития реального сектора экономики.

Преподаватель

Московской финансово-промышленной

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Анализ и оценка влияния инструментов рефинансирования на кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы России

Введение

Экономика современной России находится под давлением факторов, обусловленных обострением геополитической нестабильности: ограничение доступа к международным финансовым рынкам, уход ряда иностранных инвесторов, отмена международных контрактов и др. Возросло значение внутренних источников средств развития. При небольших объемах фондового рынка и его структуре, характерной для развивающейся страны, основные надежды возлагаются на банковскую систему.

Действительно, банковские системы континентальной Европы и азиатских стран в течение ХХ века неоднократно служили источником капитала в периоды переломных периодов развития. Экономика России обладает всеми признаками «банкоориентированности». Поэтому интересно попробовать дать оценку кредитно-инвестиционного потенциала именно национальной банковской системе.

Под кредитно-инвестиционным потенциалом чаще всего понимают совокупность источников средств, которые могут быть направлены на кредитование и долгосрочные инвестиции. К ним можно отнести собственные средства кредитной организации, а также привлеченные на срок свыше 12 месяцев посредством срочных депозитных продуктов, привлеченных кредитов, а также выпущенных ценных бумаг. Так как количество денег в экономике и их вовлеченность в те или иные процессы как раз и влияет на предмет исследования, то мы изучили взаимосвязь ряда факторов.

В качестве инструмента оценки кредитно-инвестиционного потенциала, чтобы определить степень зависимости факторов, избран коэффициент корреляции. Он показывает, как исследуемые объекты изменяются вместе, а также дает возможность достаточно точно проводить краткосрочное прогнозирование. Коэффициент корреляции может принимать значения от -1 до 1. Близкое к 1 значение коэффициента говорит о положительной корреляции, что подразумевает тесную взаимосвязь изучаемых явлений и прямо пропорциональную зависимость между ними. В данном случае увеличение исследуемого фактора влечет за собой увеличение результативного показателя в такой же степени, и наоборот. Близкое к -1 значение указывает на отрицательную корреляцию и обратно пропорциональную зависимость между явлениями, когда увеличение исследуемого фактора влечет за собой уменьшение результативного показателя в такой же степени. Значения близкие к нулю свидетельствуют о слабой корреляции и низкой степени взаимозависимости между факторами, т.е. изменение исследуемого фактора не влечет за собой изменений результативного показателя. Формула для исчисления коэффициента корреляции представлена ниже (формула 1).

Факторы, определяющие кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы

Несомненно, одним из важнейших факторов, определяющих кредитно-инвестиционный потенциал банковской системы, является состояние денежного и кредитного рынка, уровень его ликвидности. Интересно проследить, насколько тесно взаимосвязаны в России денежный агрегат М2 и объем средств, предоставленных кредитными организациями своим клиентам -- физическим и юридическим лицам в различных формах. Для этого можно рассчитать коэффициент корреляции, который помогает уточнить тесноту связи рядов данных. Расчет коэффициента корреляции за период 2010-2016 гг. (табл.1), который оценен на уровне 0,978, показал высокую степень взаимозависимости между объемами банковского кредитования, инвестирования и агрегатом М2, характеризующим денежный и кредитный рынок. Это говорит о том, что банки на протяжении 2010-2016 гг. активно работали над перераспределением наличных и безналичных средств на счетах в экономику.

	М2 (млрд.руб)	Объем средств, предоставленных банками коммерческим организациям, физическим лицам и другим кредитным организациям
Коэффициент корреляции

Кредитно-инвестиционный потенциал банка в значительной степени определяется размером и сроками привлеченных средств населения, которые должны направляться, в том числе, на инвестиционные цели.

2016 финансовый год охарактеризовался существенным приращением объема банковских вкладов населения -- на 19%. При этом доля вкладов населения составила 29,5?% пассивов банковского сектора. Объем выданных банками кредитов также вырос: в январе 2012 г. их размер составил 17966 млрд руб., а уже через год -- 31582 млрд руб. Таким образом, при росте объемов вкладов населения в банках за период 2012-2016 гг. на 72,7% совокупный кредитный портфель банковской системы РФ возрос на 75,8% .

Это свидетельствует о готовности предоставлять средства экономике темпами, опережающими их мобилизацию. Анализ взаимосвязи объемов размещенных средств населения в российских кредитных организациях и размеров совокупного кредитного портфеля отечественных банков с 2010 по 2016 гг. проведен также через расчет коэффициента корреляции, размер которого составил 0,94. Это подтверждает очевидную высокую степень зависимости кредитных вложений российских банков от объемов привлеченных средств населения. Однако более тесная взаимосвязь объема вложений банков и денежного агрегата М2 говорит о том, что при формировании источников кредитно-инвестиционных ресурсов не последнюю роль играют средства организаций.

Обобщив корреляцию денежного агрегата М2, учитывая совокупный портфель вкладов населения и размер совокупного кредитного портфеля банковского сектора, можно утверждать не только о наличии кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России, но также то, что механизм перераспределения свободных денежных средств населения в экономику России через банковский сектор в принципе работает, а точнее, работает в своей кредитной части. Однако кредитному потенциалу сложно развиться в условиях неблагоприятной среды. Последняя представляет собой обсуждаемый в течение более 15 лет инвестиционный климат, проблемы улучшения которого актуальны и сегодня. Инвестиционный климат представляет собой более сложную категорию, чем кредитно-инвестиционный потенциал. Его формирование зависит не только от кредитных организаций, других сфер бизнеса, сложившейся конъюнктуры финансовых рынков разных масштабов и прочего, но и от проводимой властями денежно-кредитной политики. При этом нормы обязательных резервов являются одним из наиболее жестких инструментов денежно-кредитного регулирования. Митрохин В.В., Лукшина А.А. Инструменты поддержания устойчивого развития коммерческих банков

Ставки резервирования, помимо прочего, назначаются регулятором для притока иностранного капитала в национальную экономику. Чем ниже норма резервирования, тем выше эффективность вложений и тем более привлекательна экономика для иностранных инвесторов. Ужесточение требований Банка России с начала 2011 г. снизило инвестиционные возможности и ликвидность банков. Нерезидентам -- обладателям капиталов еще до санкций стало невыгодно размещать капитал в России из-за наличия высоких издержек разного рода, а также низкой эффективности вложений.

Третьим фактором, определяющим кредитно-инвестиционный потенциал банков в части собственных возможностей кредитных организаций, является размер собственных средств. Он важен и с позиции уровня развития экономики, а также инвестклимата, т.к. обеспечивает надежность и стабильность развития банковской и платежной систем. Общей тенденцией развития банковских систем последнего десятка лет является наращивание собственного капитала банков, важность которой доказана в период мирового финансового кризиса. Рост собственных средств позволяет банкам повысить объемы кредитования реального сектора экономики.

В течение 2013 г. объем собственных средств банков увеличился на 14% до 6,975 трлн руб., а в 2014 г. -- до 7,1 трлн руб., т.е. лишь на 1,8%. Это обусловлено тем, что в конце 2012?г. Банком России были внесены изменения в требования к размеру собственных средств (капитала) банков и увеличена нагрузка на кредитные организации в 2013 г. В связи с этим банки стали активно наращивать собственные средства, чтоб избежать нарушений нормативных актов, а также иметь возможность для дальнейшего развития. С одной стороны, это положительный факт с точки зрения оценки кредитно-инвестиционного потенциала и инвестиционного климата. С другой стороны, подтверждает высокий уровень пассивности банков в заботе о своем потенциале.

Вывод

банковский кредитный инвестиционный рефинансирование

Итак, анализ внутреннего денежного рынка показал наличие возможности по трансформации временно свободных денежных средств субъектов экономики в кредиты и инвестиции. Одновременно денежно-кредитная политика России непривлекательна для иностранных капиталов, а также для возврата выведенных средств. Сами же банки крайне пассивны в заботе о своей финансовой устойчивости и не готовы самостоятельно повышать уровень собственного капитала, инвестировать в отечественную экономику. То есть может показаться, что из трех весомых рычагов развития кредитно-инвестиционного потенциала банков работает лишь один. При этом напомним, что качество инструмента влияния на инвестиционный климат может оказаться сильнее количества применяемых инструментов. Поэтому для оценки качества трансформации мобилизованных банковской системой средств экономических субъектов в кредиты рассмотрим структуру совокупных вкладов и совокупного кредитного портфеля отечественных банков. Существенную часть прироста объема вкладов физических лиц и организаций обеспечили вклады на срок свыше одного года. У некоторых крупнейших банков в отдельные месяцы 2012 г. наблюдался отток средств населения. В связи с этим в конце 2012 г. 45 из 100 крупнейших банков повысили процентные ставки по вкладам. В 2013 г. был зафиксирован рост доли привлеченных долгосрочных средств. Это увеличило инвестиционный потенциал с позиции объемов ресурсов, что, однако, было нейтрализовано невозможностью обеспечить столь высокую рентабельность инвестиций в экономике. Источником инвестиционных и кредитных банковских операций являются привлеченные долгосрочные ресурсы. Одним из источников поддержания ликвидности банков является межбанковский кредит (МБК). За три года было зафиксировано увеличение на 7% доли привлеченных от Банка России средств?-- с?1,0% в 2011 г. до 7,9% в 2014 г. Есть основания утверждать, что этот рост связан с расширением перечня активов, рефинансируемых Центральным банком. К тому же в 2012 г. руководством Банка России в качестве одной из стратегических целей было заявлено существенное увеличение объема рефинансирования банков. При этом темпы роста рынка МБК в 2013?г. оказались выше, чем в 2012?г. Преимущественно это связано с активизацией операций с нерезидентами. Объем требований по предоставленным межбанковским кредитам в общей структуре привлеченных средств отечественных банков за отчетный год увеличился на 6,9%, т.е. до 5,1 трлн рублей. Обзор банковского сектора РФ в 2012, 2013, 2014 годах // Центральный банк РФ Рост доли межбанковских кредитов в структуре пассивов фактически негативно влияет на качество инструмента воздействия на кредитно-инвестиционный потенциал.С другой стороны, наращивание капитала и привлеченных средств физических лиц и корпоративных клиентов банков позволило нивелировать этот эффект. В итоге, ухудшение условий функционирования экономики и инвестиционного климата не привели к отказу отечественных банков от инвестиций в родную экономику. Нам осталось лишь назвать банки, которые стали основными инвесторами российской экономики в сложном 2014?г. Данные отчетности банков показали, что самым крупным банком-инвестором в 2014 г. стал ОАО «Сбербанк России» (табл.?2.). Далее следуют еще 5 государственных и прогосударственных банков. Последние 4 позиции из Топ-10 крупнейших банков России занимают кредитные организации без государственного участия. Их кредитный портфель абсолютно коррелирует с размером их активов.

Таким образом, на уровень кредитно-инвестиционного потенциала оказывает влияние ряд факторов: состояние денежного и кредитного рынка, уровень обязательных резервов, средства населения, размещаемые в банках, проводимая денежная политика, ставка резервирования, размеры собственного и привлеченного капиталов кредитных организаций. Выявлена сильная зависимость между показателями привлечения средств населения на счета коммерческих банков и кредитных вложений банков. Ужесточение Банком России нормативов обязательных резервов снижает кредитно-инвестиционные возможности банков.

Также выявлена прямая зависимость между величиной собственного капитала банка и объемом размещенных им ресурсов и обратная связь между размером кредитно-инвестиционного потенциала и долей межбанковских кредитов в структуре пассивов.

Место по активам		Надежность	Активы, млрд.руб	Средства физ. лиц,млрд.руб
	Сбербанк России
	Газпромбанк
	Россельхозбанк
	Банк Москвы
	Альфа-банк
	Юникредит банк
	Райффазенбанк

Для дальнейшего развития кредитно-инвестиционного потенциала российской банковской системы необходимо перейти от стратегии экстенсивного увеличения ресурсной базы к стратегии оптимизации структуры привлеченных средств кредитных организаций с позиции их срочности и стоимости, учитывая повышение спроса на долгосрочные инвестиционные ресурсы.

Список литературы

1. ?Васильев О.В. Формирование и оценка инвестиционно-кредитного потенциала коммерческих банков в условиях финансовой нестабильности: дис. ... канд. экон. наук 08.00.10 -- М.: РГБ, 2011.

2. Копченко Ю.Е. Теория и практика использования в банковской деятельности субординированных займов // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. -- 2012. -- № 2 (19). -- С. 155-158.

3. Митрохин В.В., Лукшина А.А. Инструменты поддержания устойчивого развития коммерческих банков // Бизнес. Образование. Право. Вестник Волгоградского института бизнеса. -- 2011. -- № 1 (14). -- С. 159-163.

Размещено на Allbest.ru

...

Подобные документы

Кредитно-банковская система и ее структура. Функции кредитно-банковской системы в Республике Беларусь. Механизм влияния кредитно-банковской системы на экономику. Проблемы и перспективы развития национальной банковской системы республики Беларусь.

курсовая работа , добавлен 24.11.2008


Структура кредитно-банковской системы Республики Таджикистан, ее основные элементы и порядок взаимодействия, механизм и степень влияния на экономику государства. Проблемы и дальнейшие перспективы развития национальной банковской системы Таджикистана.

курсовая работа , добавлен 20.10.2009


Особенности философии кредитно-денежной и банковской системы классического периода. Функции и деятельность банкирских домов этого времени. Эволюция банковской системы в социалистическую эпоху. Возврат к частному банковскому сектору на современном этапе.

реферат , добавлен 18.02.2011


Сущность и нормативно-правовая база системы рефинансирования кредитных организаций, ее структура и элементы, анализ положительного опыта зарубежных стран. Степень соответствия системы рефинансирования потребностям отечественной банковской системы.

реферат , добавлен 12.02.2010


Роль рефинансирования в регулировании ликвидности банковской системы. Определение нормативов ликвидности. Этапы развития, методы и условия рефинансирования, порядок и механизм предоставления банком внутридневных, "овернайт" и ломбардных кредитов.

контрольная работа , добавлен 04.07.2010


История возникновения и развития банков и кредитно-денежных отношений. Сущность банковской системы. Банки как элементы банковской системы. Банковская система Республики Таджикистан. Капитал кредитных организаций. Сущность кредитно-денежной политики.

курсовая работа , добавлен 06.05.2015


Понятие и основные направления кредитно-денежной политики государства. Особенности кредитно-денежной политики России. Роль банков в кредитных отношениях, функции центрального и коммерческих банков. Развитие банковской системы России на современном этапе.

курсовая работа , добавлен 03.10.2010


Сущность и функции банковской системы. Этапы становления, проблемы и перспективы развития банковской системы России. Оценка эффективности функционирования банковской системы страны, с точки зрения применяемых ею финансово-кредитных инструментов.

курсовая работа , добавлен 03.05.2011


История развития банковской системы России. Анализ ее современного состояния. Функции Центрального и коммерческих банков. Роль кредитно-банковской системы в развитии рыночной экономики. Банковский кризис 2008 года: его причины и последствия в РФ.

курсовая работа , добавлен 16.06.2016


Общая характеристика источников банковского права. Конституционные основы банковского законодательства. Понятие и структура банковской системы Республики Беларусь, виды банковских систем. Субъекты кредитно-банковской системы и их взаимодействие.

Студент должен знать: понятие кредитно-инвестиционного потенциала банковской сферы и основные факторы, оказывающие существенное воздействие на его развитие; значение капитала банковской сферы, сберегательного потенциала населения, привлеченных средств предприятий и домохозяйств, иностранного капитала, инструментов рефинансирования в формировании кредитно-инвестиционного потенциала; направления анализа влияния указанных элементов на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы.

Ключевые слова и термины: кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы, капитализация банковской системы, сберегательный потенциал населения, глобализация, иностранные банки, транснациональные банки, банки с иностранным участием, рефинансирование, ключевая ставка.

Кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы: понятие и факторы

Под кредитно-инвестиционным потенциалом банковской сферы следует понимать способность банковской сферы перераспределять финансовые потоки, осуществлять посредническую функцию в движении капитала как на международном уровне, так и между различными секторами национальной экономики. За счет кредитно-инвестиционного потенциала стимулируется потребительский спрос и развивается реальный сектор экономики.

Привлечение ресурсов для финансирования инвестиций может осуществляться как через банковскую систему с использованием кредитных механизмов, так и на рынках капитала.

Основные пути и факторы повышения кредитно-инвестиционного потенциала российской банковской сферы:

• увеличение собственного капитала - капитализация банковской системы за счет следующих источников: прибыли, эмиссионных средств, переоценки основных фондов;
• аккумуляция сбережений населения;
• привлечение иностранных инвестиций в банковскую сферу;
• развитие инструментов рефинансирования Банка России;
• развитие общей экономической конъюнктуры.

Первый фактор, влияющий на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы, - увеличение собственного капитала, капитализация банковской сферы. Роль источника «прибыль банков» в увеличении собственного капитала в настоящее время невелика, поскольку средняя рентабельность банковского бизнеса в течение последних лет снижалась вследствие финансового кризиса, роста процентных ставок и недостатка ликвидности. Опасение также вызывает риск снижения уровня прибыли в условиях быстро увеличивающегося объема просроченной задолженности.

Эмиссионные ресурсы включают в себя средства учредителей, акционеров и третьих лиц. Наиболее эффективными инструментами увеличения собственного капитала являются IPO (первое публичное размещение акций компании, называемое также эмиссией) или прямая продажа части акций стратегическому инвестору.

Основное ограничение, которое определяет допустимость для банка проведение публичных размещений акций, - это достаточно высокий кредитный рейтинг. Если уровень надежности банка предполагает более 20% вероятности дефолта, то он не может использовать для увеличения собственного капитала привлечение инвесторов, особенно иностранных.

Важное отличие фондового рынка от рынка долговых инструментов - возможность получения гарантированной прибыли исключительно при больших временных горизонтах инвестирования. Финансовая устойчивость эмитента в долгосрочном периоде является важным условием, чтобы заинтересовать инвесторов. Таким образом, за счет эмиссионного источника можно получить значительный прирост совокупного собственного капитала банковской сферы, однако концентрация данного прироста будет очевидной.

Банки неохотно задействуют такой источник повышения капитализации, как переоценка основных фондов, по причине пропорционального увеличения налогооблагаемой базы по налогу на имущество. Более того, прямого прироста объема кредитно-инвестиционных ресурсов данный источник не дает.

Аккумуляция сбережений населения - еще один фактор, оказывающий влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы. Сбережения населения поступают в реальный сектор при участии банковской, пенсионной и страховой систем. Способность коммерческих банков привлекать сбережения населения является необходимым условием финансового посредничества.

Динамика вкладов физических лиц в номинальном или реальном выражении характеризует уровень доверия населения к банковской сфере и степень выполнения этой сферой посреднических функций по мобилизации денежных сбережений населения.

Макроэкономическая стабильность и информационно-политические шоки определяют степень доверия к банковской сфере. Информационный и политический шоки - возможные информационные атаки и чрезвычайные политические события, которые выходят за рамки обычной ситуации.

Политические шоки включают возможные, но не высоковероятные события. К таким событиям можно отнести:

• инерционную политику, проводимую монетарными властями;
• аресты зарубежных активов системообразующих российских банков или аффилированных с ними компаний;
• зарубежные расследования или судебные иски, касающиеся деятельности большого числа российских банков;
• в связи с массовыми нарушениями законодательных и нормативных требований пересмотр (или возможность пересмотра) лицензий на банковскую деятельность у большого количества банков;
• значительные претензии налоговых и правоохранительных органов, которые предъявляются к значительному количеству коммерческих банков или организаций, связанных с ними;
• принятие такими регулирующими международными организациями, как FATF, BIS, Базельский комитет, решений, значительно затрудняющих деятельность российских коммерческих банков и существенно снижающих их конкурентные позиции.

Доля вкладов до востребования и срочных вкладов в общем объеме депозитов физических лиц является важным показателем, характеризующим состояние банковской сферы. Данный показатель демонстрирует степень доверия к банковской сфере, именно срочные вклады формируют ресурсную базу для развития долгосрочного кредитования и являются основным ресурсом для финансовых посредников.

Иностранные инвестиции в банковскую систему - еще один фактор, оказывающий влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы. Под иностранными инвестициями в банковскую систему понимается доля иностранных банков в зарегистрированном уставном капитале и активах всей банковской системы. Поскольку иностранные банки зачастую имеют доступ к более дешевому и доступному капиталу через материнские компании, то присутствие иностранных инвестиций в банковской системе положительно влияет на рост кредитно-инвестиционного потенциала.

Оценить влияние иностранных банков на изменение кредитно-инвестиционного потенциала банковской сферы возможно двумя путями:

• оценивать динамику роста иностранных инвестиций в уставном капитале коммерческих банков;
• анализировать ресурсную базу иностранного банка.

Процесс интеграции российской банковской сферы в мировую финансовую систему имеет как достоинства, так и недостатки. Достоинством является то, что банковская сфера за счет расширения источников пассивов становится более устойчивой к потрясениям в национальной экономике. Однако в случае глобальных финансовых потрясений, чем сильнее зависимость национальной экономики от международного движения капитала, тем выше негативное влияние на нее.

Факторы, характеризующие степень интеграции национальной банковской сферы в мировую экономику:

• доля иностранных банков в активах или в уставном капитале банковской системы;
• доля внешнего долга нефинансового сектора России;
• доля внешнего долга банковской системы в общей структуре пассивов банковской системы.

Фактор «доля внешнего долга нефинансового сектора» имеет большое значение для экономического развития России. С одной стороны, действует цепочка: сужение доступа к еврорынкам - снижение объема инвестиций в реальный сектор экономики - замедление динамики фактора ВВП на душу населения. С другой стороны, чем выше доля внешнего долга нефинансового сектора, тем выше зависимость российской экономики от внешних факторов.

Развитие инструментов рефинансирования Центрального банка РФ также оказывает влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы. Повышение эффективности инструментов рефинансирования коммерческих банков, а также их развитие являются важным фактором в условиях кризисов ликвидности. Под эффективностью рефинансирования понимается направленное использование финансовых средств и равномерное распределение средств внутри банковской системы.

Направленное использование финансовых средств включает в себя: пополнение экономики долгосрочными кредитными ресурсами, инвестирование в стратегические экономические объекты, снижение доли средств, направленных в иностранные активы.

И последний фактор, оказывающий влияние на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы, - увеличение притока средств за счет общей экономической конъюнктуры. Достичь данного эффекта возможно за счет следующих составляющих:

• снижение «плохих» долгов, из-за которых возникают потери кредитно-инвестиционных ресурсов;
• увеличение прибыли экономических субъектов, ведущей к увеличению остатков средств на счетах в банках
• сокращение оттока капитала;
• регулирование уровня инфляции.

Детальный анализ влияния ряда наиболее существенных факторов на кредитно-инвестиционный потенциал банковской сферы приводится в следующих параграфах главы 4.